Gjeldsgrad

Etter flere år med økning i samlet gjeldsgrad for nye lån med pant i bolig, viser årets boliglånsundersøkelse en tydelig nedgang. Samlet gjeldsgrad (vektet)¹⁾ er 326 prosent i årets undersøkelse, ned fra 347 prosent i fjor, se figur 1. Samlet brutto årsinntekt for låntakerne i årets undersøkelse var høyere enn for låntakerne i fjorårets undersøkelse, samtidig som samlet gjeld var noe lavere.

Figur 1

I årets undersøkelse går gjennomsnittlig gjeldsgrad ned både for låntakere som tar opp nye nedbetalingslån og for låntakere som tar opp nye rammekreditter. Låntakernes gjennomsnittlige gjeldsgrad er tilbake på omtrent samme nivå som i undersøkelsen i 2018 for begge låntyper. For både nedbetalingslån og rammekreditter er det en nedgang både for låntakere som tar opp lån med pant i allerede eid bolig og for låntakere som tar opp lån med pant i ny bolig (dvs. bolig ervervet i forbindelse med låneopptaket), se figur 2. Samtidig blir en større andel av både nedbetalingslånene og rammekredittene i årets undersøkelse innvilget med pant i ny bolig. Slike lån har i gjennomsnitt høyere gjeldsgrad enn lån med pant i allerede eid bolig. Nedgangen i gjeldsgrad er noe sterkere for låntakere med pant i allerede eid bolig for både nye nedbetalingslån og nye rammekreditter.

Figur 2

Kravet til maksimal gjeldsgrad ble forskriftsfestet fra 1. januar 2017, noe som medførte et betydelig fall i andelen nye lån til låntakere med samlet gjeld over 5 ganger inntekt. Etter å ha ligget mellom 4 og 6 prosent fra 2017 til 2022, faller andelen til 2 prosent i årets undersøkelse, se figur 3.

I årene etter innføringen av kravet til maksimal gjeldsgrad, økte andelen nye lån til låntakere med gjeldsgrad over 4. Det var en tydelig forskyvning av lånene opp mot grensen for maksimal gjeldsgrad. Utviklingen må ses i sammenheng med det svært lave rentenivået. For nedbetalingslån ble 40 prosent av lånebeløpet gitt til låntakere med over 4 i gjeldsgrad, og for rammekreditter var andelen 31 prosent. Fordelingen av lånebeløp etter gjeldsgrad er omtrent tilbake på nivå med 2018 for begge lånetyper, se figur 4.

Figur 3

Figur 4

Både for nedbetalingslån og rammekreditter har de yngste låntakerne høyest gjeldsgrad, og gjeldsgraden avtar med alder, se figur 5. Årets undersøkelse viser en klar nedgang i gjeldsgrad for samtlige aldersgrupper, både for nye nedbetalingslån og for nye rammekreditter. Blant de yngste låntakerne innvilges likevel fremdeles over halvparten av begge lånetyper til låntakere med høy gjeldsgrad. Andelen låntakere med gjeldsgrad over fire er også høyere enn før kravet til maksimal gjeldsgrad ble innført i 2017. Samtidig er den gjennomsnittlige lånerenten nå høyere.

Figur 5

Noter:

1) Boliglånsundersøkelsen består av dobbelt så mange nye nedbetalingslån som nye rammekreditter (hhv. 8 000 og 4 000 lånesaker). Fordelingen følger av at Finanstilsynet har angitt hvor mange nye nedbetalingslån og nye rammekreditter hver bank skal rapportere inn. Andelen nye nedbetalingslån i undersøkelsen er imidlertid lavere enn den faktiske andelen. Normalt utgjør nye nedbetalingslån mellom 85 og 90 prosent av samlet antall lån som innvilges hvert kvartal. Gjennomsnittlig vektet gjeldsgrad som er vist i figur 1 er gjeldsgrad vektet i tråd med andelen innvilgede lån av de to typene som rapporteres inn av et utvalg banker hvert kvartal, og ikke andelen lånene har i boliglånsundersøkelsen.