EIOPA, EUs tilsynsmyndighet for forsikring og tjenestepensjon, har fastsatt "Preparatory Guidelines on product oversight and governance arrangements by insurance undertakings and insurance distributors". Finanstilsynet forventer at foretakene vil legge retningslinjene til grunn i sine systemer for styring og kontroll med produkter og vil legge retningslinjene til grunn i tilsynsarbeidet.
De forberedende retningslinjene er fastsatt for perioden fram til direktiv (EU) 2016/97 om forsikringsdistribusjon (IDD, jf. artikkel 25) er gjeldende (23. februar 2018) .
Retningslinjene er også basert på Solvens II-direktivets regler om krav til ledelse og regulering av risiko. Retningslinjene er utstedt for å sikre en harmonisert praktisering av (det framtidige) regelelverket på europeisk nivå.
Hovedinnhold:
- produsenter av forsikringsprodukter for salg til kunder skal ha systemer for godkjennelse av hvert enkelt forsikringsprodukt. Gjelder for alle som er produsenter av forsikringsprodukter, enten disse er forsikringsforetak eller forsikringsformidler.
- gjelder ved utstedelse av nye produkter, vesentlige endringer og regelmessig revurdering av produktene i deres levetid
- det skal fastsettes en kundemålgruppe for hvert produkt og sikres at produktet kun selges til denne målgruppen
- det skal gjennomføres produkttesting
- eget kapittel om produktdistribusjonsprosesser for rene distributører av forsikringsprodukter
Formålet er kundebeskyttelse; å hindre salg til feil målgruppe.
Retningslinjene legger ansvaret på foretakets ledelse for at foretakene har de nødvendige systemer på plass.
Tilsvarende retningslinjer er fastsatt av European Banking Authority (EBA) for boliglån, forbrukslån, innskudd, betalingskontoer, betalingstjenester og elektroniske penger.