Gode resultater for banker og forsikringsselskaper i første halvår 2014

Samlet oppnådde norske banker et resultat før skatt på 27 milliarder kroner i første halvår 2014, som er 7 milliarder kroner mer enn første halvår 2013.  Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital ble resultatet 1,19 prosent (annualisert) sammenlignet med 0,93 prosent samme periode året før, og egenkapitalavkastningen økte fra 11 til 14 prosent. Lavere kostnader på markedsfinansiering bidro til at netto renteinntekter økte fra 1,46 prosent av GFK til 1,53 prosent. Gevinster på salget av Nets Holding AS bidro også til inntektsvekst i første halvår. Nivået på misligholdte lån er fremdeles lavt, og utlånstapene utgjorde kun 0,16 prosent i første halvår, som er lavere enn tilsvarende periode året før.

Årsveksten i norske bankers utlån (inkludert utlån i deleide OMF-foretak) var 4,3 prosent ved utgangen av andre kvartal. Veksten i utlån til personkunder var 5,6 prosent, mens utlånene til innenlandske bedriftskunder økte med 1,2 prosent. Utlån til utenlandske bedriftskunder sank. Den lave utlånsveksten fra bankene til bedrifter må sees i lys av lavere etterspørsel og høyere låneopptak i obligasjonsmarkedene. Innskuddsdekningen var nær uforandret. Norske banker har hatt god tilgang til både kortsiktig og langsiktig markedsfinansiering hittil i 2014, og risikopåslagene har fortsatt å falle både for seniorobligasjoner og OMF. Andelen kortsiktig finansiering er fortsatt høy, men har falt noe sammenlignet med ett år tilbake.

Ren kjernekapitaldekning var 12,0 prosent for bankene samlet, etter en økning med 1 prosentpoeng siste år. Kravene til ren kjernekapital økte til 10 prosent 1. juli 2014, og øker videre fremover. Ren kjernekapital målt mot forvaltningskapitalen (den uvektede kjernekapitaldekningen) var 6,3 prosent, etter en økning på 0,6 prosentpoeng siste år. Det er i hovedsak tilbakeholdt overskudd som har bidratt til kapitaloppbygging i norske banker det siste året.

- Svært lave utlånstap i norske banker har bidratt til gode resultater, og legger et godt grunnlag for fortsatt nødvendig styrking av soliditeten, uten at dette har negative konsekvenser for normal kredittgiving, sier fungerende direktør for finans- og forsikringstilsyn Erik Lind Iversen i en kommentar.

Oppgang i aksjemarkedene og fallende rentenivå i første halvår bidro til god avkastning i livsforsikringsselskapenes kollektivportefølje, som i hovedsak består av kontrakter med årlig garantert avkastning. Den bokførte kapitalavkastningen i kollektivporteføljen var 5,2 prosent (annualisert) i første halvår, noe som er høyere enn i samme periode i 2013. Verdijustert kapitalavkastning, som inkluderer selskapenes urealiserte verdiendringer, var 6,6 prosent annualisert. Aksjeandelen i kollektivporteføljen økte noe, til 14,4 prosent, mens aksjeandelen i investeringsvalgporteføljen utgjorde 56 prosent. Bufferkapitalen økte med 19 milliarder i første halvår som følge av markedsutviklingen, og utgjorde 86 milliarder ved utgangen av andre kvartal. Dette tilsvarer 10,3 prosent av forsikringsforpliktelsene.

Også for pensjonskassene bidro aksjeoppgangen til god avkastning. Bokført avkastning (annualisert) var 7,1 prosent, som var vesentlig høyere enn i samme periode i 2013, mens den verdijusterte avkastningen var på om lag samme nivå som i første halvår i fjor med 8,7 prosent (annualisert). Pensjonskassene hadde høyere avkastning enn livsforsikringsselskapene i første halvår, hovedsakelig som følge av høyere aksjeandel. Også pensjonskassenes bufferkapital økte i første halvår 2014, og utgjorde 25 prosent av forsikringsforpliktelsene ved utgangen av andre kvartal.

- Aksjekursoppgang og lavere rente og kursgevinster på obligasjoner bidro til gode resultater for forsikringsselskapene i første halvår. De lave rentene gjør det samtidig fortsatt utfordrende for selskapene å levere garantert avkastning på sine ytelsesordninger, sier Erik Lind Iversen.