2012: Rekordår for bankene i verdipapirmarkedet
Nyheter
Publisert: 12. mars 2013
Sist endret: 27. august 2018
Tallgrunnlag
- Bankene oppnådde svært gode resultater på investeringstjenesteområdet i 2012, sier avdelingsdirektør Anne Merethe Bellamy i en kommentar. Det voksende markedet for foretaksobligasjoner og market making for disse var antakelig blant årsakene til dette, fortsetter hun.
Bankenes inntekter fra investeringstjenestevirksomhet utgjorde 8 519 millioner kroner i 2012, som var en økning på hele 1 750 millioner kroner (26 prosent) sammenliknet med 2011.
De norske filialene av utenlandske verdipapirforetak hadde inntekter på 3 305 millioner kroner i 2012, mot 2 018 millioner kroner året før. 99,5 prosent, eller 3 288 millioner kroner, av disse inntektene ble opptjent i filialer av utenlandske verdipapirforetak som er integrert i banker.
For verdipapirforetakene som ikke er integrert i banker utgjorde driftsinntektene 5 456 millioner kroner i 2012, en nedgang på 491 millioner kroner (8 prosent) i forhold til fjoråret. Driftskostnadene ble redusert med 198 millioner kroner (4 prosent) i samme tidsrom, og det samlede resultatet for disse foretakene ble 589 millioner kroner i 2012, som er 292 millioner kroner svakere enn i 2011.
- Den vedvarende lave aktiviteten innen egenkapitalemisjoner, samtidig som bankene tar markedsandeler innen rådgivning og tilrettelegging av obligasjonsutstedelser, antas å være blant årsakene til den svekkede lønnsomheten i verdipapirforetakene som ikke er integrert i banker, forklarer Bellamy. Hun legger til at: Det er mange foretak med konsesjon som verdipapirforetak, og sterk konkurranse mellom disse. Det later til at disse foretakenes inntekter fra megling av egenkapital- og gjeldsinstrumenter nå har stabilisert seg på et lavt nivå historisk sett.
Ved utgangen av 2012 var antallet norske verdipapirforetak 136. Av disse var 27 integrert i banker, mot henholdsvis 142 og 30 ett år tidligere.
Merk: Rapporteringen til Finanstilsynet inneholder ikke kostnadstall for verdipapirforetak som er integrert i banker.
Det blir benyttet foreløpige tall i rapporteringen til Finanstilsynet, slik at det kan forekomme framtidige korrigeringer i tallgrunnlaget for pressemeldingene.
To større verdipapirforetak som tidligere ikke var integrert i bank ble i andre halvår 2011 innlemmet i filialer av utenlandske verdipapirforetak (og banker): SEB Enskilda AS (SEB) ble med virkning f.o.m. 1. oktober 2011 innlemmet i Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ), og First Securities AS (First) ble f.o.m. 1. januar 2012 innlemmet i Swedbank Norge. Ved sammenlikning av tall for 2011 og 2012 for verdipapirforetak som ikke er integrert i banker og filialer av utenlandske verdipapirforetak, er data for SEBs og Firsts virksomhet i 2011 trukket ut av tabell 2, 3.2 og 5.1 i det vedlagte tallgrunnlaget og inn i tabell 6.1 og 6.2 på grunnlag av følgende tabell:
|
|
2011 |
|
Antall ansatte pr. 31/12-11 |
157 |
|
Kurtasjehandel egenkapitalinstrumenter |
151 349 |
|
Nettohandel egenkapitalinstrumenter |
28 830 |
|
Emisjons- og rådgivningsvirksomhet |
208 053 |
|
Sum driftsinntekter |
404 365 |
|
Sum driftskostnader |
804 829 |
Fakta
Verdipapirforetak som ikke er integrert i banker
I 2012 var de viktigste inntektskildene for verdipapirforetak som ikke er integrert i banker corporate finance-virksomhet, aktiv forvaltning og investeringsrådgivning og ordreformidling.
Inntektene fra corporate finance-virksomhet utgjorde 1 668 millioner kroner, som er 69 millioner kroner (4 prosent) mindre enn i 2011. Verdipapirforetakene som ikke er integrert i banker hadde med det en andel på 61 prosent av de samlede inntektene fra slik virksomhet i 2012 (medregnet inntektene banker og filialer av utenlandske verdipapirforetak hadde fra samme tjeneste), mot f.eks. 81 prosent i 2009.
Inntektene fra aktiv forvaltning utgjorde 1 379 millioner kroner i 2012, en økning på 82 millioner kroner (6 prosent) fra 2011. Kapital under aktiv forvaltning var 855 milliarder kroner ved utgangen av fjerde kvartal 2012. Dette var 32 milliarder kroner (4 prosent) mer enn tre måneder tidligere, og hele 98 milliarder kroner (13 prosent) mer enn ett år tidligere. Per 31. desember 2012 var 69 prosent av aktivt forvaltet kapital plassert i gjeldsinstrumenter og 24 prosent i egenkapitalinstrumenter. Disse forholdstallene har vært relativt stabile de siste to-tre årene.
Investeringsrådgivning og ordreformidling ga samlede inntekter på 895 millioner kroner i 2012. Dette var 256 millioner kroner (22 prosent) mindre enn i 2011.
Antall ansatte i verdipapirforetak som ikke er integrert i banker var 2 226 ved utgangen av 2012, og dette var 273 færre enn ett år tidligere.
Verdipapirforetak som er integrert i banker
Bankenes store økning i driftsinntekter skyldtes hovedsakelig en mer enn seksdobling av inntekter fra market making/ egenhandel. Faktisk var disse inntektene per kvartal høyere enn noen gang før på 2000-tallet i tre av fire kvartaler i 2012. Bankenes nest viktigste inntektskilde innen investeringstjenestevirksomhet var i 2012 handel med andre finansielle instrumenter enn egenkapital- og gjeldsinstrumenter. Disse inntektene utgjorde 1 829 millioner kroner, som var en nedgang på 33 prosent fra 2011. Bankenes inntekter fra annenhåndsomsetning/ megling av egenkapital- og gjeldsinstrumenter falt også i 2012, men så ut til å ha stabilisert seg på et lavt nivå ved utgangen av året.
Antall ansatte direkte knyttet til investeringstjenestevirksomhet i banker var 1 788 personer per 31. desember 2012, og dette antallet har ligget relativt stabilt det siste året.
Filialer av utenlandske verdipapirforetak
Ved utgangen av 2012 var antall ansatte i norske filialer av utenlandske verdipapirforetak 683, som var 62 (10 prosent) flere enn ved inngangen til året.
Filialenes samlede driftsinntekter utgjorde 3 305 millioner kroner i 2012. Dette var hele 1 287 millioner kroner (64 prosent) mer enn i 2011, og filialenes driftsinntekter utgjorde med det 61 prosent av driftsinntektene i norske verdipapirforetak som ikke er integrert i banker, mot 32 prosent i 2011. Hovedårsaken til den store inntektsøkningen for filialene var en tredobling av inntektene fra handel med andre finansielle instrumenter enn egenkapital- og gjeldsinstrumenter, og en nær dobling av lønnsomheten innen egenhandel. 45 prosent av filialenes inntekter i 2012 kom fra nevnte virksomhet, 15 prosent fra corporate finance-virksomhet og 14 prosent fra annenhåndshandel med egenkapital- og gjeldsinstrumenter.
Fagkontakt
Abonner på nyheter
Registrer deg for å få nyhetsvarsling når Finanstilsynet publiserer saker du er interessert i.