EU-kommisjonen har vedtatt nye regler om likviditet og uvektet kjernekapitalandel

Delegert kommisjonsforordning om likviditetsbuffer

EUs regelverk for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak (CRD IV/CRR) inneholder et generelt krav til at institusjonene skal ha tilstrekkelig likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid, gitt en stressituasjon i penge- og kapitalmarkedene med begrenset adgang til likviditet (Liquidity coverage requirement – LCR). Den nylig vedtatte forordningen gir nærmere definisjon av LCR med regler om sammensetningen av og krav til likvide aktiva, samt utfyllende regler om hva som kommer som utbetalinger og innbetalinger de nærmeste 30 dagene i en stressituasjon. EU-kommisjonen utvider definisjonen av likvide aktiva i LCR sammenlignet tidligere anbefalinger fra Baselkomitéen og EBA, blant annet ved at OMF i større grad kan inngå i institusjonenes likviditetsbuffer.

Det vil innføres minstekrav til LCR med gradvis innfasing fra 60 pst. 1. oktober 2015, 70 pst. fra 1. januar 2016, 80 pst. fra 1. januar 2017 og 100 pst. fra 1. januar 2018. Landene kan velge å ha en raskere innfasing av kravene enn det som følger av forordningen. Verdipapirforetak er inntil videre unntatt minstekrav til LCR jf. artikkel 6 (4) i CRR.  

Delegert kommisjonsforordning om uvektet kjernekapitalandel

CRD IV/CRR inneholder foreløpig ikke krav til nivå på uvektet kjernekapitalandel, men uvektet kjernekapitalandel skal rapporteres og inngå som en del av vurderingen av samlet kapitalbehov under pilar 2 før et minstekrav introduseres i pilar 1 i 2018. Artikkel 429 i CRR-forordningen angir hvordan uvektet kjernekapitalandel skal beregnes. CRR åpner for at kommisjonen gjennom delegert kommisjonsforordning kan vedta endringer i artikkel 429. Kommisjonens vedtak om uvektet kjernekapitalandel har til hensikt å tilpasse definisjonen i CRR til Basel-definisjonen, samt adressere eventuelle EU-spesifikke problemstillinger.

Endringene som følger av den delegerte kommisjonsforordningen om uvektet kjernekapitalandel trer i kraft medio januar 2015 forutsatt at Rådet og Parlamentet ikke har innvendinger.

Konsekvenser for rapportering

EBA jobber med å oppdatere "Implementing Technical Standards (ITS) on Supervisory reporting requirements for institutions", for å tilpasse skjemaene og veiledningene til de endelige definisjonene av likviditetsbufferen (LCR) og uvektet kjernekapitalandel (LR). Det er usikkert når de nye skjemaene vil være klare og tas i bruk. Inntil videre vil Finanstilsynet derfor gjøre nødvendige tilpasninger, så langt det passer, i det eksisterende rapporteringsskjemaet for LCR. Tilpasningene i den norske versjonen av rapporteringsskjemaet for LCR vil bli gjort gjeldende senest fra 4. kvartal 2014. Det tas forbehold om at det kan komme ytterligere endringer når kommisjonsforordningen er endelig vedtatt i Parlamentet og Rådet. For uvektet kjernekapitalandel (LR) vil det ikke bli gjort tilpasninger i skjemaet inntil det endelige skjemaet fra EBA foreligger.

Relatert oppdrag fra Finansdepartementet

Finansdepartementet har i brev av 17. september 2014 bedt Finanstilsynet vurdere innføringen av nye likviditetskrav og uvektet kjernekapitalandel i Norge. Vurderingene skal være klare til juni 2015.

• Samleside om likviditet
• Informasjon om uvektet kjernekapital (leverage ratio)
• Finansdepartementets brev av 17. september 2014: Likviditetsregler, uvektet egenkapital og pilar II