Kontroll av finansiell rapportering – DNB ASA

DNB har verdsatt utlånene til virkelig verdi i regnskapene ved å neddiskontere gjenværende fremtidige kontantstrømmer. I sin verdsettelsesmodell har DNB benyttet en diskonteringsrente som har vært lavere enn egen og markedets utlånsrente. I perioder har forskjellen mellom diskonteringsrenten og markedets utlånsrente vært opp til 100 basispunkter. På etableringstidspunktet har utlånene blitt gitt en høyere verdi enn transaksjonsverdien, hvor avtalt utlånsrente ligger til grunn, og det har derfor gjennomgående oppstått såkalte dag-1 gevinster. Dag-1 gevinster har av DNB blitt ansett som uvesentlige.

Virkelig verdi er den pris som ville blitt oppnådd ved salg av en eiendel i en velordnet transaksjon. Det finnes ikke noe annenhåndsmarked for omsetning av fastrenteutlån i Norge, men potensielle kjøpere vil være de samme aktørene som i dag tilbyr fastrenteutlån. Observerbare priser i detaljmarkedet (markedet for nye fastrenteutlån) vil derved være relevant data i en verdsettelsesmodell. Etter Finanstilsynets vurdering må DNB i fremtidige perioder ta hensyn til denne informasjonen og benytte en diskonteringsrente som ikke avviker vesentlig fra markedets utlånsrente. Videre må det gis ytterligere opplysninger om verdsettelsen av fastrenteutlånene og prinsippene for dag-1 gevinster og tap.

DNB har opplyst at banken tar Finanstilsynets vurdering til etterretning og vil i fremtidige perioder påse at diskonteringsrenten ved verdsettelse av utlån til virkelig verdi ikke avviker vesentlig fra markedets utlånsrente. Banken har videre bekreftet at noteopplysninger knyttet til verdsettelse og til regnskapsprinsippene for dag-1 gevinster og tap vil forbedres fremover.