Finanstilsynet foreslår regelverk som skal bedre dokumentasjonen av rådgivning til kunder

Alternative spareprodukter omfatter først og fremst innskuddsbaserte produkter og livsforsikring med investeringsvalg.

Behov for styrket forbrukervern

Finanstilsynet har på oppdrag fra Finansdepartementet utredet behovet for styrket forbrukervern ved rådgivning og salg av alternative spareprodukter. Risikoen ved investering i finansielle instrumenter og alternative spareprodukter vil kunne fremstå som lik for forbrukeren. Behovet for regler som ivaretar forbrukerbeskyttelsen er dermed de samme.

For å styrke forbrukervernet bør det derfor stilles de samme kravene til verdipapirforetak, banker og forsikringsselskaper til å dokumentere rådgivning og salg av alternative spareprodukter, som ved rådgivning og salg av finansielle instrumenter. Kravene om at spareproduktet er hensiktsmessig og egnet for kunden, og øvrige krav til god forretningsskikk, bør også gjelde uavhengig av om det er banken eller verdipapirforetaket som gir rådet eller selger produktet.

Framover forventes det økt aktivitet i markedet for pensjonssparing, nye rammebetingelser for pensjonssparing gjennom overgang til innskudds¬baserte avtaler og større bruk av produkter med investeringsvalg. Det kan ikke utelukkes at også fripoliser med investeringsvalg senere vil omfattes av forslaget til nytt regelverk. Innskuddsbaserte produkter og livsforsikring med investeringsvalg må på dette området reguleres likt.

Dokumentasjonsplikt og lydopptak

Plikt til å dokumentere virksomheten vil bidra til å styrke foretakenes internkontroll og compliancefunksjon og bedre foretakenes behandling av klager. Plikten vil også virke forebyggende ved at den høyner foretakenes bevissthet rundt kvaliteten på rådgivningen. Dokumentasjonsplikten bedrer også Finanstilsynets mulighet til å føre tilsyn med at foretakene etterlever sine forpliktelser.

Lydopptak gir mulighet for å etterprøve rådgivning og salg. Dette vil kunne virke konfliktforebyggende og være egnet til å løse privatrettslige konflikter mellom kunde og foretak. Lydopptakene vil også gi Finanstilsynet bedre mulighet til å føre tilsyn med foretakenes etterlevelse av regelverket.

Forslag til endringer i regelverk

1. Materielle krav

Verdipapirforetak
Verdipapirforetak er underlagt verdipapirhandellovens generelle krav til god forretningsskikk når de selger og yter rådgivning i tilknytning til alternative spareprodukter. De konkrete kravene i verdipapirhandelloven om at det skal utføres egnethetstest eller hensiktsmessighetstest gjelder imidlertid ikke, og det gjør heller ikke de øvrige kravene til god forretningsskikk. Det foreslås å gjøre hele bestemmelsen om god forretningsskikk i verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter gjeldende.

Banker
Bankene er i dag underlagt krav om å utføre egnethetstest og hensiktsmessighetstest ved rådgivning og salg av innskuddsbaserte produkter, men er ikke underlagt de generelle kravene om god forretningsskikk. Det foreslås at bestemmelsen om god forretningsskikk i verdipapirhandelloven med tilhørende forskrifter også gjøres gjeldende.

Forsikring
Her foreslås en tydeliggjøring av at rådgivningen skal omfatte både forsikrings- og sparebehov.

2. Dokumentasjonsplikt

Verdipapirforetak
Dokumentasjonsplikten etter verdipapirhandelloven er i dag begrenset til investeringstjenester og er derfor knyttet til finansielle instrumenter. Det foreslås at dokumentasjonsplikten utvides til å gjelde for hele foretakets virksomhet.

Bank
Dokumentasjonskrav for blant annet banker er i dag inntatt i rundskriv som en anbefaling fra Finanstilsynet. Anbefalingen dekker i det vesentligste dokumentasjonsplikten som foreslås regelfastsatt. Det foreslås at banker skal ha plikt til å dokumentere rådgivning og salg knyttet til alternative spareprodukter.

Forsikring
Det er i dag ikke krav om å dokumentere rådgivning eller salg av livsforsikring med investeringsvalg. Det foreslås dokumentasjonsplikt for forsikringsselskaper, forsikringsmeglere og agenter for tegning og tilknyttet rådgivning av livsforsikring med investeringsvalg og øvrige alternative spareprodukter.

3. Lydopptak

Verdipapirforetak
Verdipapirforetakene har i dag plikt til å gjøre lydopptak av alle telefonsamtaler av rådgivning og salg av finansielle instrumenter og selskapsandeler (KS/ANS). Det foreslås å utvide lydopptaksplikten til telefonsamtaler som gjelder alternative spareprodukter.

Bank og forsikring
Det er i dag ikke plikt til lydopptak av salg og rådgivning som utføres av banker, forsikrings¬selskaper, forsikringsagenter og forsikringsmeglere. Det foreslås plikt til lydopptak av telefonsamtaler i tilknytning til rådgivning og salg av alternative spareprodukter for banker, forsikringsselskaper og forsikringsformidlere.