Merknader - endelig rapport Klp Kapitalforvaltning AS

SAKSBEHANDLER:
Leif Roar Johansen

VÅR REFERANSE:
13/5098

DATO:
5.9.2013

Merknader - endelig rapport

1. Innleding 

Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn hos KLP Kapitalforvaltning AS 28. mai 2013 i verdipapirforetakets lokaler i Oslo. Under det stedlige tilsynet ble det ført samtaler med daglig leder Håvard Gulbrandsen, leder for investeringstjenester Harald Harlem og leder for compliance Tor A. Hvidsten. Det ble ført separat samtale med internrevisor Runar Dybvik. Fra Finanstilsynet deltok tilsynsrådgiver Leif Roar Johansen, spesialrådgiver Johan Aasen og seniorrådgiver Hege Bach Hande.

KLP Kapitalforvaltning AS (heretter omtalt som Verdipapirforetaket) har tillatelse til å tilby investeringstjenestene som omtalt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 (1) nr. 4 og 5, samt tilknyttet tjeneste som omtalt i vphl. § 2-1 (2) nr. 5. Verdipapirforetaket forvalter en forvaltningskapital på 252 milliarder kroner, for foretak i KLP-konsernet. Verdipapirforetaket hadde 58 ansatte på tilsynstidspunktet, og er et heleid datterselskap av Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap.

Det ble samme dag gjennomført stedlig tilsyn i søsterselskapet KLP Fondsforvaltning AS (heretter omtalt som Forvaltningsselskapet). Finanstilsynet har i merknaden til Forvaltningsselskapet tatt opp forhold angående fondsadministrasjonen. Dette inkluderer oppgaver som Forvaltningsselskapet har utkontraktert til Verdipapirforetaket. Temaet ble også behandlet under det stedlige tilsynet med Verdipapirforetaket.

2. Rutiner for ansattes egenhandel

Det følger av vphl. § 9-11 (1) nr. 6 at verdipapirforetak skal ha tilfredsstillende interne kontrollmetoder, som blant annet omfatter regler for personlige transaksjoner som foretas av foretakets ledere, ansatte og tilknyttede agenter. Verdipapirhandellovens kapittel 8 regulerer ansattes adgang til egenhandel.  Ansatte i verdipapirforetak skal umiddelbart gi melding til foretaket om enhver handel for egen regning med finansielle instrumenter, jf. vphl. § 8-5 (1). Verdipapirforetak skal ha interne regler som sikrer at foretaket fører en effektiv kontroll med at reglene i vphl. kapittel 8, herunder rapporteringsplikten, overholdes, jf. vphl. § 8-7 (2).

Verdipapirforetaket har avdekket mangelfull innrapportering av egenhandel fra ansatte, herunder at en ansatt over flere år har tegnet og innløst andeler i to verdipapirfond forvaltet av Verdipapirforetaket uten å rapportere dette. Compliance har iverksatt tiltak, samt foreslått krav om forhåndsklarering av handler i Verdipapirforetakets regelverk for ansattes egenhandel.

Styret bekrefter i Tilsvaret at det, etter innstilling fra administrasjonen, er besluttet å innføre forhåndsklarering av ansattes egenhandel i tråd med bransjeanbefalingen til Verdipapirfondenes forening. Oppdaterte etiske regler og ny rutine for forhåndsklaring var vedlagt Tilsvaret. Finanstilsynet tar dette til etterretning.

For Finanstilsynet

Geir Holen
seksjonssjef
                                                                          Leif Roar Johansen
                                                                          tilsynsrådgiver