Høringsuttalelse. ISAE 3420 - Attestasjonsuttalelser om sammenstilling av pro forma finansiell informasjon inkludert i et prospekt

Saksbehandler: Brynjar Gilberg
Dir. tlf.: 22 93 99 01
Vår referanse: 13/9036
Dato: 15.10.2013 

Det vises til DnRs brev datert 26. august 2013 vedlagt høringsutkast til norsk versjon av IAASBs attestasjonsstandard ISAE 3420 - Attestasjonsuttalelser om sammenstilling av pro forma finansiell informasjon inkludert i et prospekt. 

Revisors attestasjon
Finanstilsynet er som kjent prospektmyndighet. Kravet til attestasjon fra uavhengig revisor knyttet til proforma finansiell informasjon i prospekter fremkommer av verdipapirforskriften § 7-13 annet ledd. Det revisor skal bekrefte er at:
a) den proforma finansielle informasjonen er riktig utarbeidet på det angitte grunnlag, 
b)  grunnlaget er i samsvar med utsteders regnskapsprinsipper.

Finanstilsynet har merket seg at det av høringsutkastet punkt 35 bokstav (h) fremkommer at revisors konklusjon skal kunne uttrykkes med ett av følgende alternativer:
(i) den proforma finansielle informasjonen er i det alt vesentlige sammenstilt i samsvar med [de gjeldende kriteriene]
(ii) den proforma finansielle informasjonen er tilbørlig sammenstilt på det angitte grunnlaget
I standarden er det lagt til grunn at disse anses for å være likeverdige.

Til alternativ (i):
Finanstilsynet vil ikke godkjenne prospekter som vedlegges attestasjon fra revisor etter alternativ (i). Ordlyden "i det alt vesentlige" innebærer en begrensning som gjør at attestasjonen ikke oppfyller prospektregelverkets krav til attestasjon. Finanstilsynets syn har støtte blant annet i en uttalelse fra European Securities Markets Authority (ESMA) som har vurdert dette spørsmålet, (jf. Questions and Answers – Prospectuses 19th updated version – May 2013 [ESMA/2013/598]). Finanstilsynet er ikke kjent med at andre EU/EØS-land tolker prospektregelverket på annen måte enn det Finanstilsynet gjør på dette punktet.

Til alternativ (ii):
Finanstilsynet har merket seg at den internasjonale standardens begrep "properly compiled" er oversatt med "tilbørlig sammenstilt" i høringsforslaget. Samme begrep i prospektforordningen er oversatt til "riktig utarbeidet" i verdipapirforskriften § 7-13 annet ledd. Uavhengig av hvordan "properly compiled" oversettes til norsk, legger Finanstilsynet til grunn at det materielle innholdet i kravet til revisors attestasjon er det samme. Det vil imidlertid være en fordel om samme ordlyd som i verdipapirforskriften blir benyttet også i den norske ISAE 3420 og attestasjonseksemplene.

Forbehold eller presiseringer:
Finanstilsynet vil heller ikke godkjenne prospekter der attestasjonen inneholder forbehold eller presiseringer fra revisor, (jf. også ovennevnte uttalelse fra ESMA).   

Øvrige deler av standarden
Når det gjelder innholdet av standarden for øvrig er lovkravet at revisors arbeid knyttet til attestasjonen må gjennomføres i samsvar med "god revisjonsskikk", jf. revisorloven § 5-2 annet ledd og revisorloven § 1-1 tredje ledd. Hvorvidt standarden utfyller dette lovkravet på en hensiktsmessig måte vil måtte vurderes løpende. På det nåværende tidspunkt har ikke Finanstilsynet kommentarer til det som er beskrevet i standarden, ut over det som fremkommer foran om ordlyden i attestasjonene.     

For Finanstilsynet

Anne Merethe Bellamy
direktør
 

Kjersti Elvestad 
seksjonssjef