SAKSBEHANDLER:
Leif Roar Johansen
VÅR REFERANSE:
13/1278
DATO:
28.8.2013
Endelige merknader fra tematilsyn depotmottakers kontrollforpliktelser
1 Innledning
Finanstilsynet gjennomførte, som en del av tematilsyn med depotmottakernes kontrollforpliktelser, stedlig tilsyn hos DNB Bank ASA 15. mars 2013. Under det stedlige tilsynet ble det ført samtaler med leder for verdipapirtjenester Jan B. Penne, leder for depotmottakerfunksjonen Bente Ekrem Neby, controller depotmottaker Tommy Pedersen og leder for compliance i DNB Markets Hanne L. Pedersen. Fra Finanstilsynet deltok tilsynsrådgiver Leif Roar Johansen, seniorrådgiver Jon Ivar Sjåberg og seniorrådgiver Hege Bach Hande.
Formålet med tematilsynet var gjennomgang av depotmottakerfunksjonens oppfyllelse av kontrollforpliktelsene i verdipapirfondloven (vpfl.) § 10-1 (3), samt vpfl. § 7-6 (1) hva angår spesialfond, og veiledning gitt i Finanstilsynets rundskriv 12/2006.
DNB Bank ASA (heretter DNB) mottok foreløpig rapport fra tematilsynet ved brev av 29. mai 2013, og har gitt sine kommentarer til rapporten i brev av 25. juni 2013 (Tilsvaret). Finanstilsynet beskrev i den foreløpige rapporten DNBs organisering av og ressurser knyttet til depotmottakers kontrollfunksjon, samt kontrollrutiner/plan, med den hensikt å avstemme fakta.
DNB ble også bedt om å gi tilbakemelding på avstemming av brudd med forvaltningsselskapene og rapportering av dette til Finanstilsynet. Finanstilsynet vil, basert på innspill fra alle depotmottakerne, vurdere å gi noe veiledning på dette i form av rundskriv.
2 Kontrollrutiner/plan
Det følger av vpfl. § 10-1 (3) hvilke kontrollforpliktelser depotmottaker har. Videre følger det av Finanstilsynets rundskriv 12/2006 at depotmottakers egne risikovurderinger skal ligge til grunn for omfang og frekvens av depotmottakers kontroller.
DNB legger en systematisk risikovurdering til grunn for kontrollfrekvensen. Finanstilsynet stilte i foreløpig rapport spørsmål ved om større grad av automatisering av kontroller kunne gi rom for hyppigere frekvens.
DNB skriver i Tilsvaret at det vanskelig lar seg gjøre å automatisere kontroller med samme grundighet, og at man i så fall må definere kontrollene noe smalere.
Finanstilsynet er enig i at grundighet og frekvens må vurderes i sammenheng. Finanstilsynets generelle vurdering er at automatiserte løpende kontroller kan være et godt supplement for å øke det totale kontrollnivået og gi en mer kontinuerlig overvåkning av forvaltningsselskapene. Utover dette har ikke Finanstilsynet merknader til DNBs kontrollnivå.
Finanstilsynet stilte i foreløpig rapport også spørsmål ved at stikkprøvekontroller alltid ble gjennomført på dato for månedsslutt. Finanstilsynets vurdering er at kvaliteten på kontrollen forringes av at den gjennomføres på forutsigbare datoer.
DNB opplyser i Tilsvaret at forvaltningsselskapene ikke vet hvilke fond som blir gjenstand for kontroll eller hvilken måned kontrollene blir gjennomført på, men har forståelse for Finanstilsynets vurdering og gjennomfører nå kontroller på andre tidspunkter enn månedsskiftene. Finanstilsynet tar dette til etterretning.
For Finanstilsynet
Geir Holen
seksjonssjef
Leif Roar Johansen
tilsynsrådgiver