Vedtak om overtredelsesgebyr Sparebank 1 Ringerike Hadeland

SAKSBEHANDLER: Ola Aamodt Enger 
VÅR REFERANSE: 12/5464
 DIR.TLF: 22 93 99 41
ARKIVKODE: 725
DATO: 28.08.2012

Finanstilsynet viser til forhåndsvarsel datert 25. juni 2012 om ileggelse av overtredelsesgebyr, jf. forvaltningsloven § 16. Finanstilsynet har mottatt foretakets kommentarer datert 10. juli 2012.

Det fremkommer av lov om verdipapirhandel (vphl.) § 17-4 (2) at Finanstilsynet kan ilegge et overtredelsesgebyr dersom fristen for å offentliggjøre årsrapporter ikke er overholdt. 

Som redegjort for i forhåndsvarselet, er fristen for offentliggjøring av årsrapport senest fire måneder etter regnskapsårets utgang, jf. vphl. § 5-5 (1). Årsrapporten for 2011 skulle således vært offentliggjort innen utgangen av 30. april 2012. Offentliggjøring skal skje i samsvar med vphl. § 5-12 (1), jf. verdipapirforskriften § 5-9.

Av Oslo Børs' "Newsweb" fremgår det at Sparebank 1 Ringerike-Hadeland offentliggjorde årsrapporten for 2011 den 21. juni 2012.

Sparebank 1 Ringerike-Hadelands opplyser at foretaket offentliggjorde årsregnskapet og styrets beretning for 2011 i børsmelding av 19. mars 2012. Bankens årsrapport, inkludert revisjonsberetningen, ble publisert på foretakets hjemmeside den 30. april 2012.

Finanstilsynets viser til at årsrapporten skal omfatte revidert årsregnskap, årsberetning og erklæring fra de ansvarlige hos utstederen, jf. vphl. § 5-5 (2). Det er ikke tilstrekkelig å offentliggjøre kun årsregnskapet og styrets beretning. Videre skal årsrapporten offentliggjøres "på en effektiv og ikke-diskriminerende måte. Offentliggjøringen skal skje uten kostnad for eiere og potensielle eiere av de omsettelige verdipapirene og skal i rimelig grad sikre tilgang til opplysningene i EØS-området. Opplysningene skal, samtidig som de offentliggjøres, sendes elektronisk til vedkommende regulerte marked, som skal oppbevare disse på betryggende vis." Foretakets publisering på foretakets hjemmeside tilfredsstiller ikke disse kravene. Finanstilsynet finner at Sparebank 1 Ringerike-Hadeland har overtrådt vphl. §§ 5-5 (1), jf. 5-12 (1), jf. verdipapirforskriften § 5-9 ved at årsrapporten for 2011 ble offentliggjort etter fristen 30. april 2012.

For at Finanstilsynet skal kunne ilegge overtredelsesgebyr, må overtredelsen ha skjedd forsettlig eller uaktsomt. Forsinkelsen skyldes i henhold til foretakets kommentarer en administrativ feil. Finanstilsynet legger til grunn at et børsnotert foretak har tilfredsstillende rutiner og intern kontroll for å sikre rettidig offentliggjøring av regulert informasjon. Dette anses for å ligge innenfor foretakets kontroll. På bakgrunn av ovennevnte finner Finanstilsynet at overtredelsen har skjedd uaktsomt.

Når det gjelder overtredelsesgebyrets størrelse følger det av vphl. § 17-4 (5) at det skal legges særlig vekt på overtredelsens omfang og virkninger, samt graden av utvist skyld. I henhold til Finanstilsynets retningslinjer skal gebyrets størrelse knyttes til pålydende av foretakets noterte instrumenter pr. 1. januar 2012. Minimum overtredelsesgebyr for overtredelsesgebyr for alle utstedere av aksjer og egenkapitalinstrumenter i 2012 var NOK 140.000.

Foretaket anfører at det i børsmeldingen av 19. mars 2012 fremkommer at årsregnskapet ble fastsatt som det ble fremlagt for representantskapet. Det ble ikke gjort noen innsigelser fra representantskapet eller revisor. Foretaket mener det virker urimelig å ilegge NOK 140 000, da informasjonen var tilgjengelig på bankens hjemmeside.

Finanstilsynet viser til at vphl. §§ 5-5 (1), jf. 5-12 (1), jf. verdipapirforskriften § 5-9 ikke er oppfylt. Bestemmelsene skal ivareta eksisterende investorer og potensielle investorer i EØS området. En funksjon av slik offentliggjøring er også at investorer og potensielle investorer får informasjonen samtidig. Det legges vekt på at revisjonsberetningen er av stor betydning for brukerne av regnskapet, og i ytterste konsekvens, i tilfeller der det foreligger presisering eller forbehold i revisjonsberetningen, kan være verdiløst for brukerne uten revisjonsberetning. Det vises også til at forsinkelsen var langvarig. I vurderingen om det skal fattes vedtak om overtredelsesgebyr er Finanstilsynet innforstått med at slike gebyr er inngripende for foretaket det gjelder. Vurderingen av hvorvidt det skal ilegges gebyr er således en avveining av hvorvidt Finanstilsynet anser det nødvendig å gi overtredelsesgebyr i den aktuelle saken. Offentliggjøring av periodisk finansiell informasjon er en av de grunnleggende pliktene børsnoterte foretak er pålagt i forhold til markedet. Korrekt og rettidig finansiell informasjon er avgjørende for markedsaktørenes og investors beslutninger og dermed kursutviklingen i den aktuelle aksjen. Den finansielle informasjonen er videre avgjørende for en korrekt prising av aksjen. Finanstilsynet anser således forsinket rapportering som et alvorlig brudd på klare grunnleggende plikter for børsnoterte foretak. Ut fra hensynet til et velfungerende marked er det nødvendig å reagere ved slike overtredelser. Det vises også til tidligere forvaltningspraksis der det i lignende saker er ilagt gebyr.

Med hjemmel i vphl. § 17-4 (2), jf. § 5-5 (1), jf. § 5-12 (1) har Finanstilsynets truffet følgende vedtak om overtredelsesgebyr:

Sparebank 1 Ringerike-Hadeland plikter å betale et overtredelsesgebyr på kr. 140 000,- kronerhundreogførtitusen - som tilfaller statskassen.

Finanstilsynets vedtak om overtredelsesgebyr kan påklages etter forvaltningsloven§ 28. Finansdepartementet er klageinstans. Klagen rettes til Finanstilsynet. Klagefristen er tre uker fra dette brevet er mottatt.

Faktura vil bli sendt Sparebank 1 Ringerike-Hadeland.

For Finanstilsynet

Anne Merethe Bellamy
Direktør for regnskaps- og revisortilsyn
                                                                                                                                   TerjeNilsen
                                                                                                                                   fung. seksjonssjef