Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning og aktiv forvaltning Borea Asset Management AS
Brev
Publisert: 10. juni 2011
Sist endret: 21. april 2017
SAKSBEHANDLER:
Gry Evensen
VÅR REFERANSE:
10/12582
DATO:
7. juni 2011
Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning og aktiv forvaltning samt stadfestelse av vedtekter for verdipapirfond
I medhold av lov 12. juni 1981 nr. 52 (vpfl.) om verdipapirfond § 2-1 første ledd og delegasjonsvedtak 3. februar 2004 gir Finanstilsynet, på bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden, Borea Asset Management AS (org.nr. 987 909 889) tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning. I tillegg gis tillatelse til å drive aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt, jf. vpfl. § 2-1 annet ledd, jf. lov om verdipapirhandel 29. juni 2007 nr. 75 (vphl.) § 2-1 første ledd nr. 4.
Foretaket har gitt melding om at det vil tilby følgende tilleggstjenester i henhold til vpfl. § 2-1 fjerde ledd nr.:
1. investeringsrådgivning som nevnt i verdipapirhandelloven § 2-1 første ledd nr. 5
Som vilkår for tillatelsen gjelder:
• Kunder skal gjøres oppmerksom på hvilke tjenester foretaket har tillatelse til å yte.
• Oppdatert firmaattest sendes Finanstilsynet innen 27. juni 2011.
Finanstilsynet legger til grunn at foretaket er medlem i Verdipapirforetakenes sikringsfond fra tidspunktet for tillatelsen, og at fondets forpliktelser som følge av medlemskapet inntrer fra samme tidspunkt.
Kapitalkrav
Foretaket skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro.
Foretaket skal påse at det til enhver tid oppfyller kravene til ansvarlig kapital som følger av vpfl. § 2-3, jf. forskrift 18. februar 2004 nr. 428 om krav til og beregning av startkapital og ansvarlig kapital for forvaltningsselskap for verdipapirfond, og verdipapirhandelloven §§ 9-15 og 9-16, jf. forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 nr. 876 § 1-2, og forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. (kapitalkravsforskriften).
Dersom det inntreffer forhold som medfører risiko for at foretaket ikke vil kunne oppfylle kapitalkravene, eller det oppstår andre forhold som kan innebære stor risiko knyttet til driften av foretaket eller et verdipapirfond foretaket forvalter, skal foretaket straks gi melding til Finanstilsynet. Dersom det anses som sannsynlig at kapitalkravene ikke vil bli oppfylt, skal foretaket iverksette tiltak for å rette på kapitalforholdene.
Forvaltningsselskapets vedtekter
Finanstilsynet har godkjent vedtektene for forvaltningsselskapet Borea Asset Management, jf. vpfl. § 2-7 fjerde ledd. Foretakets eksemplar av godkjente vedtekter følger vedlagt.
Styret
Det fremgår av foretakets vedtekter, jf. også vpfl. § 2-6, at forvaltningsselskapet Borea Asset Management AS skal ha et styre bestående av minimum 5 medlemmer samt inntil 3 varamedlemmer. Minst 1/3 av styrets medlemmer samt 1 varamedlemmer skal velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. De resterende medlemmer skal velges av forvaltningsselskapets generalforsamling.
Styret har i dag følgende sammensetning:
Harald Mowinckel Troye (styreleder)
Willy Helleland (styremedlem)
Kristin Farstad (styremedlem)
Dokumentasjon om andelseiervalgte styremedlemmer skal ettersendes senest tre måneder etter at verdipapirfondet er aktivert.
Styremedlem som velges av andelseierne kan ikke være aksjonær, inneha tillitsverv, være ansatt eller ha annet lønnet arbeid i forvaltningsselskap eller hos depotmottaker, jf. vpfl. § 2-10.
I henhold til vpfl. § 8-2 fjerde ledd skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av styremedlemmer, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 2-2 tredje ledd.
Ledelse
Finanstilsynet legger til grunn at Hilde Nødseth Bringedal er foretakets daglige leder, og at Willy Helleland er foretakets faktiske leder.
Daglig og faktisk leder kan ikke inneha tillitsverv i foretak hvor fondene kan investere sine midler, jf. forskrift 30. november 1989 nr. 3920 om forvaltning av aksje - og obligasjonsfond.
I henhold til vpfl. § 8-2 fjerde ledd skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av daglig og faktisk leder, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 2-2 første ledd nr. 1.
Aksjeeiere med betydelig eierandel i foretaket
Aksjeeiere med betydelig eierandel i foretaket er Borea Holding AS med 73 % og Helleland Holding AS med 10 %.
Melding om endring av aksjeeierstruktur skal sendes til Finanstilsynet, jf. vpfl. § 2-4, jf. forskrift 9. juli 2003 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds plikt til å gi melding om selskapets aksjeeiere. Betydelig eierandel er definert i vpfl. § 1-2 første ledd nr. 7.
Vedtekter til verdipapirfond
Vedlagt følger stadfestede vedtekter til spesialfondene Borea European Credit og Borea Global Equities. Godkjenningen forutsetter at fondene aktiveres innen 12 måneder.
Depotmottakeravtale
Finanstilsynet har godkjent depotmottakeravtale mellom Borea Asset Management AS og DnB NOR Bank ASA. Avtalen er i samsvar med oppdatert standard for depotmottakeravtale slik det følger av rundskriv 2/2007 med vedlegg. Depotmottakeravtalen godkjennes i medhold av vpfl.
§ 5-2.
Vedlagt følger foretakets eksemplar av godkjent depotmottakeravtale.
Rutiner og instrukser
Foretaket ved styret er ansvarlig for at foretaket til enhver tid er organisert og har oppdaterte rutiner, retningslinjer og instrukser i henhold til vpfl. § 4-1 og verdipapirhandelloven kapittel 9 og 10, forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven og annet relevant regelverk. Finanstilsynet tar til etterretning innsendt driftsplan, interne rutiner, retningslinjer og instrukser. Hvorvidt disse er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive har Finanstilsynet ved behandlingen av tillatelsen ikke tatt stilling til, men dokumentene kan bli vurdert mot foretakets virksomhet ved tilsyn.
Avsluttende merknader
I henhold til § 4 i forskrift 8. juli.2002 nr. 798 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds bruk av oppdragstakere (utkontraktering), skal avtale om bortsetting av oppgaver som er av betydning for den konsesjonspliktige virksomhet meldes til Finanstilsynet før avtalen settes i verk. Avtale som nevnt i forskriften § 7 skal vedlegges.
Finanstilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller gitt i medhold av
verdipapirfondloven eller verdipapirhandelloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av tillatelsen. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter. Det vises til vpfl. § 2-9.
Dette vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg. Klagen sendes Finanstilsynet. Frist for å klage er tre uker fra vedtaket er mottatt. Klagen skal nevne det vedtak det klages over og hvilket resultat klager mener er det riktige. Klagen bør også nevne de grunner klager støtter seg til.
For Finanstilsynet
Eirik Bunæs Britt Hjellegjerde
direktør for markedstilsyn seksjonssjef
Vedlegg:
Stadfestede vedtekter til verdipapirfondene Borea European Credit og Borea Global Equities
Godkjente vedtekter for Borea Asset Management AS
Godkjent depotmottakeravtale med DnB NOR Bank ASA
Kopi:
Verdipapirforetakenes sikringsfond
Bugge, Arentz-Hansen & Rasmussen v/Klaus Henrik Wiese Hansen