Tillatelse til å yte verdipapirfondsforvaltning og aktiv forvaltning Warren Capital AS

Warren Capital AS
Postboks 656 Sentrum
0106 OSLO

 

12.04.2010

SAKSBEHANDLER: Birte Berg
VÅR REFERANSE: 09/3810
 DIR.TLF: 22 93 98 76
ARKIVKODE: 461

Finanstilsynet viser til søknad av 27. mars 2009 og senere korrespondanse i saken. Søknaden gjelder omdanning fra verdipapirforetak til forvaltningsselskap for verdipapirfond.

Det følger av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 (vpfl.) § 2-1 første ledd at ”Verdipapirfondsforvaltning kan bare drives av aksjeselskap eller allmennaksjeselskap med tillatelse fra departementet.” Konsesjonsmyndigheten er delegert til Finanstilsynet.

På bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden, gir Finanstilsynet med dette Warren Capital AS (org.nr. 979 967 837) tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning, jf. vpfl. § 2-1 første ledd, og aktiv forvaltning av investors portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt, jf. vpfl. § 2-1 annet ledd jf. lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 (vphl.) § 2-1 første ledd nr. 4.

Foretaket har gitt melding om at det vil tilby følgende tilleggstjeneste i henhold til vpfl. § 2-1 fjerde ledd:
• Investeringsrådgivning som nevnt i vphl. § 2-1 første ledd nr. 5.

Som vilkår for tillatelsen settes:
• Kunder skal gjøres oppmerksom på hvilke tjenester foretaket har tillatelse til å yte.
• Oppdatert firmaattest skal sendes til Finanstilsynet senest 15. mai 2010.
• Styreprotokoll som viser at ettersendte rutiner er vedtatt av styret skal sendes til Finanstilsynet senest 1. mai 2010.

Finanstilsynet legger til grunn at Verdipapirforetakenes sikringsfonds forpliktelser inntrer fra tidspunktet for denne tillatelsen.

Samtidig trekker Finanstilsynet, med hjemmel i vphl. § 9-4 første ledd nr. 1, Warren Capital AS’ tillatelse til å yte investeringstjenesten som nevnt i vphl. § 2-1 første ledd nr. 4

Kapitalkrav

Warren Capital AS skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro.

Foretaket skal påse at det til enhver tid har tilstrekkelig kapital til å oppfylle kravet til ansvarlig kapital i henhold til vpfl. § 2-3 jf. forskrift 18. februar 2004 nr. 428 om krav til beregning av startkapital og ansvarlig kapital for forvaltningsselskap for verdipapirfond og i henhold til vphl. §§ 9-15 og 9-16 jf. forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 nr. 876 § 1-2 og forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. Dersom foretaket ser det som sannsynlig at minstekravet ikke vil bli oppfylt, skal nødvendig kapital innhentes og Finanstilsynet underrettes umiddelbart.

Rutiner og instrukser

Finanstilsynet presiserer at foretaket v/styret er ansvarlig for at foretaket til enhver tid er organisert og har oppdaterte rutiner og instrukser i henhold til vpfl. § 4-1. Finanstilsynet tar til etterretning den vedlagte driftsplan og interne rutiner for verdipapirfondsforvaltningen. Hvorvidt disse vedlagte dokumenter er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive, har Finanstilsynet i konsesjonsbehandlingen ikke tatt stilling til.
Finanstilsynet vil imidlertid gjøre foretaket oppmerksom på at de vedlagte dokumenter vil kunne vurderes mot foretakets virksomhet under stedlig inspeksjon.

Forvaltningsselskapets vedtekter

Finanstilsynet har godkjent vedtektene for forvaltningsselskapet Warren Capital AS, jf. vpfl. § 2-7 fjerde ledd. Foretakets eksemplar av godkjente vedtekter følger vedlagt.

Styret

Det fremgår av foretakets vedtekter at Warren Capital AS skal ha et styre bestående av minimum 5 medlemmer samt inntil 2 varamedlemmer. Minst 1/3 av styrets medlemmer samt et varamedlem skal velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. De resterende medlemmer skal velges av forvaltningsselskapets generalforsamling.

Styret består i dag av:
Christian Wahl (styreleder)
Bjørn Gefle (styremedlem)
Magne Torpen (styremedlem)

Liste over andelseiervalgte styremedlemmer skal ettersendes innen tre måneder. Styremedlemmer som velges av andelseierne kan ikke være aksjonærer eller tillits- eller tjenestemann i forvaltningsselskapet eller hos depotmottaker, jf. vpfl. § 2-10. Det gjøres oppmerksom på at Finanstilsynet skal informeres om eventuelle endringer i styresammensetningen.

Ledelsen i Warren Capital AS

I medhold av vpfl. § 2-2 første ledd nr. 1 finner Finanstilsynet at Peter Warren tilfredsstiller vilkårene til å være daglig leder i forvaltningsselskapet.

Det presiseres at daglig leder av foretaket ikke kan inneha tillitsverv i foretak hvor fondene kan investere sine midler.

I henhold til verdipapirfondloven § 8-2 (4) skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av daglig leder, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 2-2 (1) og (3).

Depotmottakeravtale

Finanstilsynet har godkjent depotmottakeravtale mellom Warren Capital AS og DnB NOR Bank ASA. Avtalen er i samsvar med Finanstilsynets standard for depotmottakeravtale slik det følger av rundskriv 2/2007. Depotmottakeravtalen godkjennes i medhold av vpfl. § 5-2.

Vedlagt følger foretakets eksemplar av godkjent depotmottakeravtale.

Avsluttende merknader

I henhold til forskrift av 08.07.02 nr. 798 § 4 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds bruk av oppdragstakere (utkontraktering), skal det gis melding til Finanstilsynet. Finanstilsynet imøteser melding om eventuell utkontraktering i henhold til forskriften på de områder oppgaver eventuelt settes bort til annet foretak. Slik melding skal bl.a. inneholde en beskrivelse av virksomheten oppdraget omfatter, begrunnelse, beskrivelse av risikoer knyttet til utkontrakteringen og metoder og rutiner for å klarlegge og kontrollere slike risikoer. Avtale som nevnt i forskriften § 7 skal vedlegges.

Finanstilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller i medhold av verdipapirfondloven eller verdipapirhandelloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av konsesjon. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter. Det vises til vpfl. § 2-9 og vphl. § 9-4.

Finanstilsynets vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg. En eventuell klage sendes til Finanstilsynet. Fristen for å klage er tre uker fra det tidspunkt dette brevet mottas. En erklæring om klage må nevne det vedtak det klages over, samt de endringer som ønskes. Erklæringen bør også nevne de grunner klage støtter seg til.

For Finanstilsynet

Eirik Bunæs
direktør for markedstilsyn
                                                                                                                                                 Lisbeth Økland
                                                                                                                                                  tilsynsrådgiver

Vedlegg:     Godkjente vedtekter for Warren Capital AS
 Godkjent depotmottakeravtale med DnB NOR Bank ASA
 
Kopi: Advokatfirmaet Selmer DA v/ Knut Endre
 Verdipapirforetakenes sikringsfond