Tillatelse til å yte verdipapirfondsforvaltning og aktiv forvaltning, samt stadfestelse av vedtekter for verdipapirfond First Asset Management AS

First Asset Management AS
Postboks 1441 Vika
0115 OSLO

04.08.2010

SAKSBEHANDLER: Birte Berg 
VÅR REFERANSE: 10/909
 DIR.TLF: 22 93 98 76
ARKIVKODE: 461  
  

Det følger av lov om verdipapirfond 12. juni 1981 nr. 52 (vpfl.) § 2-1 første ledd at verdipapirfondsforvaltning bare kan drives av aksjeselskap eller allmennaksjeselskap med tillatelse fra departementet. Konsesjonsmyndigheten er delegert til Finanstilsynet.

På bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden, gir Finanstilsynet med dette First Asset Management AS (org.nr. 994 832 107) tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning, jf. vpfl. § 2-1 første ledd og aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt, jf. vpfl. § 2-1 annet ledd, jf. lov om verdipapirhandel 29. juni 2007 nr. 75 (vphl.) § 2-1 første ledd nr. 4.

Foretaket har gitt melding om at det vil tilby følgende tilleggstjenester i henhold til vpfl. § 2-1 fjerde ledd nr.:
1. investeringsrådgivning som nevnt i verdipapirhandelloven § 2-1 første ledd nr. 5
2. oppbevaring og forvaltning av fondsandeler.

Som vilkår for tillatelsen settes:

• Kunder skal gjøres oppmerksom på hvilke tjenester foretaket har tillatelse til å yte.

Finanstilsynet legger til grunn at Verdipapirforetakenes sikringsfonds forpliktelser inntrer fra tidspunktet for denne tillatelsen.

Kapitalkrav

First Asset Management AS skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro.

Foretaket skal påse at det til enhver tid har tilstrekkelig kapital til å oppfylle kravet til ansvarlig kapital i henhold til vpfl. § 2-3, jf. forskrift 18. februar 2004 nr. 428 om krav til og beregning av startkapital og ansvarlig kapital for forvaltningsselskap for verdipapirfond, og i henhold til verdipapirhandelloven §§ 9-15 og 9-16, jf. forskrift til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 nr. 876 § 1-2, og forskrift 14. desember 2006 nr. 1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv.( kapitalkravsforskriften). Dersom foretaket ser det som sannsynlig at minstekravet ikke vil bli oppfylt, skal nødvendig kapital innhentes og Finanstilsynet underrettes umiddelbart.

Forvaltningsselskapets vedtekter

Finanstilsynet har godkjent vedtektene for forvaltningsselskapet First Asset Management AS, jf. vpfl. § 2-7 fjerde ledd. Foretakets eksemplar av godkjente vedtekter følger vedlagt.

Styret

Det fremgår av foretakets vedtekter, jf. også vpfl. § 2-6, at forvaltningsselskapet First Asset Management AS skal ha et styre bestående av minimum 5 medlemmer samt inntil 3 varamedlemmer. Minst 1/3 av styrets medlemmer samt 2 varamedlemmer skal velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. De resterende medlemmer skal velges av forvaltningsselskapets generalforsamling.

Styret består i dag av:

Geir Stenseth (styreleder)
Erik Syvertsen (styremedlem)
Bent Marius Undlien (styremedlem)
Trond Myhre (styremedlem)
Asle Løvstad (styremedlem)

Inge Leirvik (varamedlem)
Ola Halvorsen (varamedlem)
Finn Morten Ribe (varamedlem)

Opplysninger om andelseiervalgte styremedlemmer skal ettersendes innen tre måneder.

Styremedlem som velges av andelseierne kan ikke være aksjonær eller tillits - eller
tjenestemann i forvaltningsselskap eller hos depotmottaker, jf. vpfl. § 2-10.

I henhold til vpfl. § 8-2 fjerde ledd skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av styremedlemmer, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 2-2 tredje ledd. 

Ledelse

Finanstilsynet har ved behandlingen av tillatelsen lagt til grunn at Erik Syvertsen er foretakets daglige og faktiske leder.

Daglig og faktisk leder av foretaket kan ikke inneha tillitsverv i foretak hvor fondene kan investere sine midler, jf. forskrift 30. november 1989 nr. 3920 om forvaltning av aksje - og obligasjonsfond, jf. likelydende brev til alle forvaltningsselskap 14. juni 1990.

I henhold til vpfl. § 8-2 fjerde ledd skal foretaket opplyse Finanstilsynet om skifte av daglig og faktisk leder, herunder gi opplysninger som er relevante for å vurdere om personen fyller vilkårene i § 2-2 første ledd nr. 1.

Vedtekter til verdipapirfond

Vedlagt følger stadfestede vedtekter til verdipapirfondene First Generator og First Lang Rente. Godkjenningen forutsetter at fondet aktiveres innen 12 måneder.

Depotmottakeravtale

Finanstilsynet har godkjent depotmottakeravtale mellom First Asset Management AS og Fokus Bank Filial av Danske Bank A/S. Avtalen er i samsvar med oppdatert standard for depotmottakeravtale slik det følger av rundskriv 2/2007 med vedlegg. Depotmottakeravtalen godkjennes i medhold av vpfl. § 5-2.

Vedlagt følger foretakets eksemplar av godkjent depotmottakeravtale.

Rutiner og instrukser

Finanstilsynet presiserer at foretaket v/styret er ansvarlig for å til enhver tid være organisert og ha oppdaterte rutiner, retningslinjer og instrukser i henhold til vpfl. § 4-1 og i henhold til verdipapirhandelloven kapittel 9 og 10, forskrift 29. juni 2007 nr. 876 til verdipapirhandelloven og annet relevant regelverk. Finanstilsynet tar til etterretning innsendt driftsplan, interne rutiner mv. Hvorvidt disse er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive, har Finanstilsynet i konsesjonsbehandlingen ikke tatt stilling til. Finanstilsynet vil imidlertid gjøre foretaket oppmerksom på at dokumentene vil kunne vurderes mot foretakets virksomhet ved tilsyn.

Avsluttende merknader

I henhold til forskrift 8. juli.2002 nr. 798 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds bruk av oppdragstakere (utkontraktering), skal det gis melding til Finanstilsynet i samsvar med § 4. Finanstilsynet imøteser melding om eventuell utkontraktering i henhold til forskriften på de områder oppgaver eventuelt settes bort til annet foretak. Avtale som nevnt i forskriften § 7 skal vedlegges.

Finanstilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller i medhold av
verdipapirfondloven eller verdipapirhandelloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av tillatelsen. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter. Det vises til vpfl. § 2-9.

Dette vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg. Klage sendes Finanstilsynet. Frist for å klage er tre uker etter at vedtaket er mottatt. Klagen skal nevne det vedtak det klages over og hvilket resultat klager mener er det riktige. Klagen bør også nevne de grunner klager støtter seg til.

For Finanstilsynet

 

Britt Hjellegjerde        
seksjonssjef        
                                                                                                               Elisabeth Barratt Sandvik
                                                                                                               spesialrådgiver

Vedlegg:Godkjente vedtekter for First Asset Management AS
                 Godkjent depotmottakeravtale
                 Godkjente vedtekter for First Generator og First Lang Rente

Kopi: Wiersholm, Mellbye & Bech, advokatfirma AS v/ Peder Knudtzon
           Verdipapirforetakenes sikringsfond