Kartlegging av fondsforvalternes arbeid med bærekraft

Omfanget av investeringsprodukter som markedsføres som bærekraftige er økende. Denne utviklingen sett i sammenheng med forventede nye regler om bærekraftig finans, er bakgrunnen for at Finanstilsynet har gjennomført en kartlegging av fondsforvalternes arbeid med bærekraft.

De temaene som dekkes av kartleggingen omfatter blant annet hvilke vurderinger som inngår i forvaltningen og hvilke opplysninger foretakene gir om miljøforhold, sosiale forhold og selskapsstyring (ESG). Rapporten gir et bilde av hvordan 63 forvaltningsselskap for verdipapirfond og forvaltere av alternative investeringsfond pr. 31. desember 2020 arbeidet med bærekraft, basert på foretakenes egne svar. Finanstilsynet registrerer at flere foretak hittil i år har inkludert informasjon om bærekraft i prospekt, som en tilpasning til krav i offentliggjøringsforordningen som trådte i kraft EU 10. mars 2021.

– Det er store forskjeller i hvor langt de enkelte foretak har kommet i arbeidet med bærekraft. Hovedinntrykket er at foretakene må intensivere forberedelsene for å kunne være klar til å etterleve de nye kravene som forventes å bli gjennomført i norsk rett innen kort tid. Funnene fra kartleggingen vil danne grunnlag for Finanstilsynets videre arbeid, sier seksjonssjef Britt Hjellegjerde i seksjon for fond og kollektive investeringer.

Finanstilsynet vil understreke at fondsforvaltere plikter å ha systemer for risikostyring som inkluderer alle risikoer som er relevante for investeringsstrategien til de fond som forvaltes, herunder effekten av klimaendringer og overgangen til et lavutslippssamfunn.

– Finanstilsynet vil også påpeke viktigheten av god informasjon til markedet. I den grad fond markedsføres som bærekraftige eller grønne, må dette kunne dokumenteres, sier seksjonssjef Britt Hjellegjerde.

De viktigste funnene fra kartleggingen er:

• 36 av 63 fondsforvaltere har en dokumentert bærekraftsstrategi. Av disse inngår bærekraftsstrategien i forretningsmodellen hos 26 foretak
• Få foretak benytter ESG-indekser eller ESG-rating for å måle eksponering mot bærekraftige investeringer
• 37 av 63 foretak har etablert retningslinjer for integrering av bærekraftsrisiko i forbindelse med investeringsbeslutninger i fondene
• 36 av 63 foretak, tilsvarende 57 % svarer at ESG-vurderinger har hatt innvirkning på investeringsbeslutninger, uavhengig av om fondene markedsføres som bærekraftige
• 13 av foretakene, tilsvarende 21 % har svart at de ikke vet om fond som forvaltes har eiendeler som er eksponert for vesentlig miljømessig eller klimarelatert risiko som vil kunne påvirke verdien av porteføljen
• Få foretak informerer andelseierne om hvor stor prosentandel av et fonds portefølje som anses som bærekraftig med hensyn til miljø

Les mer:

• Rapport: Kartlegging av arbeid med bærekraft i fondssektoren (pdf)