Pålegg om retting – Pareto Securities AS, Carnegie AS, Clarksons Platou Securities AS og Pareto Alternative Investments AS

Organiseringen etter de aktuelle selskapsavtalene forutsatte at den konsesjonspliktige virksomheten ble stilt til disposisjon for eller overført til det indre selskapet. De indre selskapene har ikke tillatelse til å utøve den konsesjonspliktige virksomheten, og kan etter lovgivningen heller ikke få slik tillatelse. Tillatelse som verdipapirforetak og AIF-forvalter kan kun gis til aksjeselskap eller allmennaksjeselskap. At det kun er hovedmannen som opptrer utad på vegne av de indre selskapene, er ikke avgjørende for konsesjonsspørsmålet. Finanstilsynet viser i vedtakene til at en organisering etter selskapsavtalene også vil kunne medføre enkelte andre problemstillinger, slik som for eksempel uklarhet vedrørende styring og kontroll.

Vedtakene gir uttrykk for Finanstilsynets lovforståelse og har betydning for eventuelle andre foretak på verdipapirområdet som har overført eller stilt konsesjonspliktig virksomhet til disposisjon for indre selskaper.