Markedsføring av utenlandske UCITS-fond i Norge

UCITS-fond etablert i en annen EØS-stat kan markedsføres i Norge etter at Finanstilsynet har mottatt melding fra myndighetene i fondets hjemstat.  

Med begrepet "markedsføring" forstås å invitere eller oppfordre til erverv av rettigheter i et verdipapirfond. Kun en invitasjon eller oppfordring som er bestemt for eller særlig egnet til å ha virkning i Norge anses som markedsføring i henhold til § 9-7 i verdipapirfondforskriften.  

Krav til meldingen

Et UCITS-fond som har til hensikt å markedsføre sine andeler i Norge, skal først sende et meldingsbrev til de kompetente myndighetene i sin hjemstat, jf. art. 93 i UCITS-direktivet. UCITS-fondet kan markedsføres i Norge etter at tilsynsmyndigheten i fondets hjemstat har oversendt Finanstilsynet melding om markedsføring i henhold til verdipapirfondloven § 9-3. 

Kommisjonens gjennomføringsforordning (EU) 2024/910 inneholder standard notifikasjonsskjema som skal brukes ved melding om grensekryssende markedsføring av UCITS i henhold til artikkel 93(1) i UCITS-direktivet.

Oppdaterte versjoner av følgende dokumenter skal vedlegges notifikasjonsskjemaet:

  • Fondsvedtekter
  • Prospekt
  • Nøkkelinformasjon
  • Årsrapport og eventuell halvårsrapport

Vedleggene skal utarbeides på norsk, engelsk, svensk eller dansk, med unntak av nøkkelinformasjonen, som skal utarbeides på norsk etter PRIIPS-loven når fondet skal markedsføres til ikke-profesjonelle investorer. 

Hvis et UCITS-fond kun skal markedsføres til profesjonelle investorer, og en UCITS KIID eksisterer, kan UCITS KIID sendes inn på engelsk, forutsatt at fondet har et minimumsinnskudd som tilsvarer NOK 5 millioner, eller hvis fondet kun vil bli markedsført til institusjonelle investorer på individuell basis og uten bruk av reklame eller lignende.  

Tilsynsmyndighetene i UCITS-fondets hjemstat skal, senest ti dager etter at komplett dokumentasjon er mottatt, oversende denne og en bekreftelse på at fondet er et UCITS til Finanstilsynet. Fondet/fondets forvalter skal underrettes om oversendelsen. UCITS-fondet kan markedsføres i Norge fra tidspunktet for slik underretning.  

Oppdaterte og oversatte dokumenter som nevnt ovenfor skal holdes elektronisk tilgjengelig. Hvis det gjøres endringer i dokumentene, må forvaltningsselskapet gi melding til Finanstilsynet. Ved endringer i informasjonen som allerede er meldt om markedsføringen eller endringer vedrørende andelsklasser som skal markedsføres, skal UCITS-fondet gi skriftlig melding til Finanstilsynet og de kompetente myndighetene i sin hjemstat minst én måned før endringene gjennomføres. 

Melding om markedsføring og endringer i informasjonen som er gitt i en tidligere notifikasjonsmelding, skal sendes elektronisk til ucits.notifications@finanstilsynet.no. 

Informasjon om UCITS-fond etablert i et annet EØS-land og som er meldt markedsført i Norge, er tilgjengelig i ESMA-registeret: 

Øvrige krav 

Salg av andeler i UCITS-fondet må skje direkte fra hovedkontoret til forvalteren av fondet, gjennom et representasjonskontor i Norge eller gjennom forvaltningsselskap med tillatelse etter §§ 2-1, 3-3 eller 3-4, kredittinstitusjon med rett til å drive finansieringsvirksomhet i Norge, forsikringsselskap med rett til å drive forsikringsvirksomhet i Norge eller verdipapirforetak med rett til å yte investeringstjenester i Norge. 

Fondet skal ha fasiliteter som sikrer at det kan foretas tegninger, utbetalinger til andelseierne, innløsninger og eventuelt gjenkjøp av andeler i samsvar med verdipapirfondloven og vedtekter, prospekt, nøkkelinformasjon, periodiske rapporter og annen informasjon fra fondet. 

Andelseierne skal gis god informasjon om klageadgang og skal kunne fremsette kundeklager på norsk. 

Gebyrer 

Det påløper ingen gebyrer, verken registreringsgebyr eller årlig gebyr, for fond som er meldt for markedsføring i Norge etter UCITS-direktivet art. 93.  

Opphør av markedsføring av utenlandske UCITS i Norge 

Et UCITS-fond som ikke lenger skal markedsføres i Norge må sende melding om opphør av markedsføring til tilsynsmyndigheten i hjemlandet, som deretter oversender opphørsmeldingen til Finanstilsynet.  

Ved opphør av markedsføring, herunder opphør av markedsføring av en andelsklasse, må følgende krav være oppfylt, jf. verdipapirfondloven § 9-5 a (UCITS-direktivet artikkel 93a): 

  • Det skal fremsettes tilbud om vederlagsfri innløsning til samtlige andelseiere i Norge. Tilbudet må være offentlig tilgjengelig i minimum 30 virkedager, og gis til alle andelseiere med kjent identitet.
  • Informasjon om opphør av markedsføring må gjøres offentlig kjent på egnet måte, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon.
  • Tilbud om investering i fondet skal opphøre senest på det tidspunktet som er meddelt Finanstilsynet av tilsynsmyndighetene i UCITS-fondets hjemstat. Eventuelle distribusjonsavtaler skal være endret eller terminert senest på samme tidspunkt.

Informasjonen skal gis på norsk og tydelig angi konsekvensene for andelseierne ved å forbli investert i fondet. 

Investorer som fortsatt er investert i UCITS-fondet skal motta den informasjonen som er angitt i verdipapirfondloven lovens kapittel 8, jf. artikkel 68 til 82 og artikkel 94 i UCITS-direktivet.