Renter og avdrag

Den markante oppgangen i styringsrenten fra høsten 2021 medførte vesentlig høyere lånekostnader. Styringsrenten er så langt i 2025 kuttet to ganger, med til sammen 50 basispunkter, hvorav ett av kuttene skjedde etter bankenes rapportering av boliglånsundersøkelsen. Beregnede rentekostnader de neste tolv månedene i prosent av brutto årsinntekt gikk klart opp for nye nedbetalingslån i årene etter at rentehevingene startet, se figur 21. I årets undersøkelse går rentekostnadene svakt ned sammenliknet med i fjor. Beregnede rentekostnader de neste tolv månedene er likevel rundt tre ganger høyere enn i boliglånsundersøkelsen i 2021, som ble gjennomført kort tid før styringsrenten begynte å stige.

Avdragsbetaling i prosent av brutto årsinntekt øker marginalt i årets undersøkelse, etter tre år med sammenhengende nedgang. Redusert avdragsbetaling de seneste årene henger sammen med at majoriteten av nye nedbetalingslån er annuitetslån, der økte rentekostnader vil medføre redusert avdragsbetaling på kort sikt. En vridning over tid mot lengre nedbetalingstider på nye boliglån har også bidratt til lavere terminvis avdragsbetaling.

Gjennomsnittlig avtalt nedbetalingstid øker marginalt i årets undersøkelse, til 26,7 år. For ti år siden var gjennomsnittlig nedbetalingstid i undersøkelsen 22,9 år.

Andelen nye nedbetalingslån med 28 års nedbetalingstid eller mer stiger videre i årets undersøkelse, og utgjør nesten tre fjerdedeler av utlånsvolumet, se figur 22. For ti år siden var tilsvarende andel litt under en tredjedel. Lengre nedbetalingstid gir lavere terminvis avdragsbetaling, men øker samlede lånekostnader over lånets løpetid.

Figur 21

Note: Figuren viser avtalte avdrag og beregnede rentekostnader på nye nedbetalingslån med pant i bolig (forutsatt nedbetalingstid på 30 år) de neste tolv månedene, i prosent av brutto årsinntekt. Renter og avdrag på øvrige lån er ikke inkludert i figuren. 

Figur 22

Utlånsforskriften stiller krav til avdragsbetaling for lån med belåningsgrad over 60 prosent.⁷⁾ Med dagens rentenivå er det effektive minstekravet til avdragsbetaling tilsvarende det avdragsbetalingen ville vært for et annuitetslån med 30 års nedbetalingstid. Boliglånsundersøkelsen viser at låntakere som tar opp lån med avdragskrav i gjennomsnitt betaler høyere avdrag enn minstekravet. Dette henger sammen med at gjennomsnittlig nedbetalingstid for slike lån er lavere enn 30 år. I gjennomsnitt har låntakere som tar opp lån med avdragskrav avtalt 10 000 kroner mer i avdrag de kommende tolv månedene enn minstekravet etter utlånsforskriften, se figur 23. Denne differansen er mer enn halvert siden 2021.

Lengre nedbetalingstid og økt rentenivå bidrar til å skyve deler av avdragsbetalingen frem i tid. Dette påvirker også hvor stor andel av lånebeløpet låntaker har nedbetalt på et gitt tidspunkt i fremtiden. For nedbetalingslån med avdragskrav vil i gjennomsnitt 22 prosent av det nominelle lånebeløpet være nedbetalt om 10 år. Andelen er omtrent på nivå med i fjor, men har gått klart ned siden 2021.

Figur 23

Note: Figuren til høyre tar utgangspunkt i opprinnelig avtalt nominell rentesats og nedbetalingstid, og tar ikke hensyn til framtidig prisvekst. 

I årets undersøkelse er 5 prosent av lånebeløpet for nye nedbetalingslån innvilget med avdragsfrihet, se figur 24. Andelen er svakt redusert fra i fjor. Om lag 2 prosent av lånebeløpet er innvilget med avdragsfrihet inntil ett år, som er omtrent på nivå med 2024.

Figur 24

Det norske boliglånsmarkedet kjennetegnes av en høy andel lån med flytende rente, og andelen lån med fastrente har vært begrenset over lengre tid. I årets undersøkelse er 2 prosent av nye nedbetalingslån innvilget med fast rente, ned fra 3 prosent i fjor, se figur 25. Nedgangen er primært knyttet til fastrenteavtaler mellom tre og fem år.

Gjennomsnittlig rentesats i årets undersøkelse er 5,2 prosent for nye nedbetalingslån og 5,3 prosent for nye rammekreditter, ned fra henholdsvis 5,5 og 5,6 prosent i fjor. For både nye nedbetalingslån og rammekreditter er rentenivået lavest for de yngste låntakerne, og stiger svakt med økende alder.

Figur 25

Fotnoter

7) Årlig nedbetaling for lån med belåningsgrad over 60 prosent skal minst være det laveste av 2,5 prosent av innvilget lån og det avdragsbetalingen ville vært på et annuitetslån med 30 års nedbetalingstid.