Publisert: 28. august 2020
Dokumentnummer: 13/2020
Lønnsomheten i norske finansforetak gikk ned i første halvår 2020 som følge av koronakrisen. Nedgang i den økonomiske aktiviteten og uro i finansmarkedene førte til økte tap i bankene og svakere resultater i forsikringsforetak og pensjonskasser. Utviklingen var likevel noe bedre i andre kvartal enn i første kvartal.
Økte tap og lavere netto renteinntekter i bankene
Norske bankers lønnsomhet ble betydelig redusert i første halvår som følge av koronapandemien. Samlet resultat før skatt tilsvarte 0,9 prosent (annualisert) av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,4 prosent i samme periode i fjor. Hovedforklaringen til resultatnedgangen var en betydelig økning i tap på utlån sammenlignet med første halvår i fjor. For bankene samlet økte tapene (annualisert) fra 0,1 prosent til 0,7 prosent av gjennomsnittlige utlån. Utlånstapene var særlig høye i banker med betydelige utlån til petroleumssektoren, samt i forbrukslånsbanker. De fleste bankene bokførte lavere utlånstap i andre kvartal enn i første kvartal. Bankenes netto renteinntekter var i første halvår lavere enn i samme periode i fjor, sett i forhold til forvaltningskapitalen. Dette skyldtes en betydelig nedgang i andre kvartal, særlig som følge av sterk reduksjon i innskuddsmarginene. Bankenes samlede egenkapitalavkastning var på 8,8 prosent i første halvår, en nedgang fra samme periode i 2019 på nær 5 prosentpoeng. Seks banker hadde et negativt resultat etter første halvår, mot 17 banker etter første kvartal.
Reduksjon i samlede forbrukslån i Norge, men misligholdet øker sterkt
Veksten i forbrukslån til norske kunder har bremset kraftig opp de siste par årene. Ved utgangen av første halvår var omfanget av forbrukslån til norske kunder i de foretakene som inngår i Finanstilsynets kartlegging, 14 prosent lavere enn ett år tidligere. Justert for bankenes salg av porteføljer av misligholdte forbrukslån var reduksjonen på 10,6 prosent. For norske forbrukslånsbanker var misligholdsandelen 19,6 prosent ved utgangen av første halvår, som var en økning på nær 4 prosentpoeng siden årsskiftet. Til sammenligning utgjorde misligholdet i alle norske banker 1,0 prosent av utlån ved utgangen av første halvår i år.
Svakere resultater i forsikringsforetak og pensjonskasser
Den betydelige markedsuroen i forbindelse med koronakrisen påvirket resultatene til forsikringsforetak og pensjonskasser i første halvår 2020. Aksjemarkedet falt betydelig i første kvartal, men hadde til en viss grad hentet seg inn igjen ved utgangen av første halvår. Verdifall på aksjer og realiserte tap på derivater var de viktigste årsakene til nedgangen i investeringsinntektene og svakere avkastning i første halvår. Livsforsikringsforetakene oppnådde en verdijustert avkastning, som inkluderer urealiserte verdiendringer, på 0,3 prosent (annualisert), mot 8,5 prosent i samme periode i 2019. I pensjonskassene var den verdijusterte avkastningen 0,0 prosent (annualisert), mot 11,3 prosent i samme periode i fjor. Fire av tolv livsforsikringsforetak hadde negativt resultat etter første halvår, mot seks etter første kvartal. Blant pensjonskassene hadde 19 av 49 negativt resultat, mot 39 etter første kvartal.
Skadeforsikringsforetakene fikk et resultat før skatt på 11,8 prosent av premieinntektene for egen regning i første halvår 2020, mot 31,0 prosent i samme periode året før. Finansinntektene falt betydelig, mens den forsikringsrelaterte driften ble bedret sammenlignet med første halvår 2019, bl.a. som følge av en mild vinter i store deler av landet og en reduksjon i forsikrede aktiviteter som følge av koronakrisen. 14 av 40 skadeforsikringsforetak hadde negativt resultat i første halvår, mens kun ett skadeforsikringsforetak hadde positivt resultat etter første kvartal.