God utvikling i lønnsomhet for verdipapirforetakene i første halvår 2014

Verdipapirforetak som er integrert i banker hadde i første halvår 2014 samlede driftsinntekter på 3 583 millioner kroner. Dette er 261 millioner kroner (8 prosent) mer enn i samme periode året før.

Ved utgangen av andre kvartal 2014 var det 130 norske verdipapirforetak. Av disse var 26 integrert i banker. Ett år tidligere var det 133 verdipapirforetak, hvorav 27 var integrert i banker.

Merk: Rapporteringen til Finanstilsynet inneholder ikke kostnadstall for verdipapirforetak som er integrert i banker.

Det blir benyttet foreløpige tall i rapporteringen til Finanstilsynet, slik at det kan forekomme framtidige korrigeringer i tallgrunnlaget for pressemeldingene.

Verdipapirforetak som ikke er integrert i banker
I første halvår 2014 gikk inntekter fra investeringsrådgivning og ordreformidling forbi inntekter fra aktiv forvaltning som verdipapirforetakenes nest viktigste inntektskilde. Den viktigste var fortsatt corporate finance-virksomhet.

Inntektene fra corporate finance-virksomhet utgjorde 1 183 millioner kroner, som er 178 millioner kroner (18 prosent) mer enn i samme periode i 2013. Verdipapirforetakene som ikke er integrert i banker hadde med det en andel på 71 prosent av de samlede inntektene fra slik virksomhet (medregnet inntektene banker og filialer av utenlandske verdipapirforetak hadde fra samme tjeneste) i første halvår 2014, mot 70, 55 og 73 prosent i samme periode i henholdsvis 2013, 2012 og 2011.

Investeringsrådgivning og ordreformidling ga samlede inntekter på 535 millioner kroner i første halvår 2014. Dette var 63 millioner kroner (13 prosent) mer enn i tilsvarende periode i 2013. Inntektene fra aktiv forvaltning var per 30. juni 2014 på 523 millioner kroner, en nedgang på 119 millioner kroner (18 prosent) sammenlignet med samme periode i 2013. Hovedårsaken til dette er at forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS overtok en stor aktiv forvaltningsportefølje fra verdipapirforetaket Storebrand Kapitalforvaltning AS i forbindelse med fusjonen mellom foretakene i fjerde kvartal 2013.

Kapital under aktiv forvaltning var 488 milliarder kroner ved utgangen av andre kvartal 2014. Dette var 382 milliarder kroner (44 prosent) mindre enn ett år tidligere, men 59 milliarder kroner (14 prosent) mer enn ett kvartal tidligere. Per 30. juni 2014 var 62 prosent av aktivt forvaltet kapital plassert i gjeldsinstrumenter og 29 prosent i egenkapitalinstrumenter. Dette var nær uendret fra ett år tidligere.

Antall ansatte i verdipapirforetak som ikke er integrert i banker var 2 094 personer ved utgangen av første halvår 2014. Dette var 109 færre enn på samme tidspunkt i 2013.

Verdipapirforetak som er integrert i banker
Bankenes to viktigste inntektskilder innen investeringstjenestevirksomhet var i første halvår 2014 market making/egenhandel og "andre inntekter fra investerings- og tilleggstjenester". I posten "andre inntekter fra investerings- og tilleggstjenester" dominerer inntekter fra spothandel i valuta, men den omfatter også inntekter fra for eksempel utlån av finansielle instrumenter, kontoføring i VPS og depot- og forvaltningsfunksjoner.

Inntektene fra market making/egenhandel utgjorde 1 103 millioner kroner i første halvår 2014, en økning på hele 1 818 millioner kroner sammenlignet med samme periode i 2013. Andre inntekter fra investerings- og tilleggstjenester utgjorde 875 millioner kroner, som var 162 millioner kroner (23 prosent) mer enn i første halvår 2013.

Antall ansatte direkte knyttet til verdipapirvirksomhet i banker var 1 768 personer per 30. juni 2014. Dette antallet har ligget relativt stabilt de siste tre årene.

Filialer av utenlandske verdipapirforetak
Filialenes samlede driftsinntekter utgjorde 1 449 millioner kroner i første halvår 2014. Dette var 102 millioner kroner (8 prosent) mer enn i samme periode i 2013. Fjorårets nest viktigste inntektskilde for filialene, posten "andre inntekter fra investerings- og tilleggstjenester", var med sine 28 prosent av inntektene i første halvår 2014 den viktigste, mens handel med andre finansielle instrumenter enn egenkapital- og gjeldsinstrumenter deretter fulgte med 22 prosent av inntektene.

Per 30. juni 2014 var antall ansatte i filialene 615, som var 20 færre enn ett år tidligere.