Bankenes netto renteinntekter, som er forskjellen på bankenes renteinntekter og renteutgifter, er bankenes viktigste inntektskilde. Nettorenten er blitt redusert over flere år, og falt også noe de tre første kvartalene i 2012 sammenlignet med samme periode i 2011, fra 1,48 prosent av GFK til 1,46 prosent av GFK. Mens forskjellen på pengemarkedsrentene og bankenes utlånsrenter (utlånsmarginen) har økt, har gjennomsnittlige innskuddsrenter gjennom store deler av 2012 ligget høyere enn pengemarkedsrentene. Bankenes samlede rentemarginer har i liten grad endret seg siste år.
- Bankenes finansieringskostnader avhenger av flere faktorer, og et fall i pengemarkedsrenten vil bare delvis bidra til økt inntjening. For å gjøre finansieringen mer robust for uro i internasjonale markeder, har bankene økt den langsiktige finansieringen og kundeinnskuddene, og prisen på denne finansieringen er viktigere for bankenes finansieringskostnader enn pengemarkedsrenten. Den viktigste forklaringen på bedringen i bankenes lønnsomhet så langt i 2012, er de lave utlånstapene, sier direktør for finans- og forsikringstilsyn Emil R. Steffensen i en kommentar.
Ved siden av å styrke likviditeten og finansieringen, har norske banker økt sin kapitaldekning. Bankene (konsern) har det siste året hatt en økning i den rene kjernekapitaldekningen med 1 prosentpoeng, til 10,1 prosent. Forvaltningskapitalen har økt sterkere enn risikovektet beregningsgrunnlag, som er grunnlaget for beregning av kapitaldekning. Målt som andel av uvektet forvaltningskapital utgjorde ren kjernekapital 5,4 prosent, en økning fra 5,2 prosent ett år tilbake. Finanstilsynet har lagt til grunn at alle norske banker og finansieringsforetak skal ha minst 9 prosent ren kjernekapitaldekning, og at bankene styrker soliditeten ytterligere. Gode resultater bør i hovedsak benyttes til å øke egenkapitalen.
Bedre resultater i forsikring
Livsforsikringsselskapene oppnådde et resultat før skatt på om lag 4 milliarder kroner i 1.-3. kvartal, mot 0,6 milliarder kroner i tilsvarende periode i 2011. Oppgang i aksjemarkedene, lavere rentenivå og reduserte kredittpåslag førte til verdiøkning på både aksje- og obligasjonsporteføljene. Dette har bidratt til å heve verdijustert kapitalavkastning for kundene i kollektivporteføljene til 5 prosent hittil i år, fra 1 prosent på samme tid i fjor.
Livsforsikringsselskapenes bufferkapital har økt med om lag 21 milliarder kroner siden nyttår. Bufferkapitalen utgjør 64 milliarder kroner, noe som tilsvarer 8,7 prosent av forsikringsforpliktelsene. Selskapene utarbeider regelmessig stresstester for Finanstilsynet, og disse viser at tapsrisikoen nå tilsvarer 67 prosent av tilgjengelig bufferkapital, mot over 100 prosent ved begynnelsen av året. Resultatene i skadeforsikringsselskapene var betydelig høyere så langt i 2012 sammenlignet med samme periode i 2011, hovedsakelig som følge av høyere finansinntekter.
- Livsforsikringsselskapenes resultater løftes av oppgangen i aksjemarkedene så langt i år. Selskapene bør benytte gode resultater til styrking av forsikringsmessige avsetninger og risikobærende evne for å møte utfordringene knyttet til økende levealder, det lave rentenivået og fortsatt betydelig usikkerhet i internasjonal økonomi og markeder, sier Emil R. Steffensen.