Tidenes høyeste forvaltningskapital i norskregistrerte verdipapirfond

Nærmere om forvaltningskapitalen i norskregistrerte verdipapirfond

Økningen i forvaltningskapital det siste året kom dels av nettotegning av fondsandeler (dvs. summen av reinvestert av utbytte og nytegning av fondsandeler) på 69 milliarder kroner, og dels av verdiøkning på fondsandelene på til sammen 35 milliarder kroner. I første kvartal 2011 utgjorde nettotegningen av fondsandeler 37 milliarder kroner. Den samlede verdiutviklingen for fondsandelene var negativ med 4 milliarder kroner i samme tidsrom.

Norskregistrerte aksjefond hadde ved utgangen av første kvartal 2011 en samlet forvaltningskapital på 298 milliarder kroner. Dette var en økning på 55 milliarder kroner (23 prosent) siden utgangen av første kvartal 2010, hvorav 20 milliarder kroner i nettotegning.

Norskregistrerte obligasjonsfond hadde ved utgangen av 2010 for første gang større samlet forvaltningskapital enn norskregistrerte pengemarkedsfond. I første kvartal 2011 fortsatte denne utviklingen. Obligasjonsfondenes forvaltningskapital var 124 milliarder kroner per 31. mars 2011, og dette var hele 53 milliarder kroner (75 prosent) mer enn ett år tidligere. Av dette kom 48 milliarder kroner fra nettotegning i slike fond.

Norskregistrerte pengemarkedsfond hadde til sammen 90 milliarder kroner i forvaltningskapital per utgangen av første kvartal 2011, noe som er 7 milliarder kroner (7 prosent) mindre enn ett år tidligere. Nettotegningen i disse fondene var negativ med 3 milliarder kroner det siste året, men positiv med 4 milliarder kroner i første kvartal 2011.

Forvaltningskapitalen i norskregistrerte kombinasjonsfond utgjorde til sammen 19 milliarder kroner per 31. mars 2011. Dette var 4 milliarder kroner (23 prosent) mer enn ett år tidligere, men nettotegningen var på 5 milliarder kroner det siste året.

Forvaltningsselskapenes samlede driftsregnskap

Forvaltningsselskapenes driftsinntekter utgjorde 870 millioner kroner i årets første kvartal, som er 150 millioner kroner (21 prosent) mer enn i samme periode året før. Driftskostnadene økte med 91 millioner kroner (15 prosent) i det samme tidsrommet. Det samlede driftsresultatet i norske forvaltningsselskaper for verdipapirfond ble 178 millioner kroner i første kvartal 2011, mot 119 millioner kroner samme periode året før, og -4 millioner kroner i første kvartal 2009.

Forvaltningsgodtgjørelse var med sin andel på 89 prosent av de samlede driftsinntektene i første kvartal 2011 forvaltningsselskapenes desidert største inntektskilde. Forvaltningsgodtgjørelse utgjorde i denne perioden 770 millioner kroner, og dette er 162 millioner kroner (27 prosent) mer enn i første kvartal 2010. Forvaltningsselskapenes provisjonsinntekter, dvs. brutto tegningsprovisjon og brutto innløsningsprovisjon, var i første kvartal 2011 på 18 millioner kroner, som er 15 millioner kroner (45 prosent) mindre enn i samme periode året før. Ikke siden andre kvartal 2003 har disse inntektene nominelt sett vært mindre. Omfanget av forvaltningsselskapenes øvrige inntekter var relativt stabilt i første kvartal 2011 sammenliknet med første kvartal 2010.

Antall andelseierforhold

Ved utgangen av første kvartal 2011 var det 2,20 millioner andelseierforhold i norskregistrerte verdipapirfond, mot 2,28 millioner ved utgangen av 2010. Den enkelte investor kan være andelseier i flere ulike verdipapirfond. 80 prosent av andelseierforholdene var i aksjefond, 10 prosent i pengemarkedsfond, 8 prosent i kombinasjonsfond og 2 prosent i obligasjonsfond. Denne prosentvise fordelingen har vært tilnærmet uforandret de siste tre årene.

Kapital til aktiv forvaltning i forvaltningsselskapene

Forvaltningsselskapene for verdipapirfond hadde ved utgangen av første kvartal 2011 til sammen 313 milliarder kroner til aktiv forvaltning. Dette er 3 milliarder kroner (1 prosent) mer enn ett år tidligere, men 8 milliarder kroner (2 prosent) mindre enn tre måneder tidligere. 75 prosent (76, 85 og 68 prosent henholdsvis ett, to og tre år tidligere) av den aktivt forvaltede kapitalen var plassert i gjeldsinstrumenter, 21 prosent (15, 7 og 19 prosent) i egenkapitalinstrumenter, 4 prosent (7, 7 og 9 prosent) i andre finansielle instrumenter, og 1 prosent (2, 2 og 3 prosent) som bankinnskudd.