Forslaget bygger blant annet på Baselkomitéens anbefalinger om nye kapital- og likviditetsstandarder vedtatt i desember 2010 – “Basel III”. Kommisjonen foreslår også en fullharmonisering av regelverket (“single rule book”) der nasjonale myndigheters muligheter til å stille strengere krav nasjonalt begrenses til enkeltområder som for eksempel risikovekting av engasjementer med pantesikkerhet i eiendom og fastsettelse av motsykliske kapitalbuffere.
Kommisjonen foreslår betydelige endringer i strukturen på regelverket ved at kapitaldekningsdirektivene for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak (2006/48 og -49) erstattes av:
- en forordning (regulation) med bestemmelser som berører institusjonene direkte:
- kvalitative og kvantitative kapitalkrav
- likviditetskrav
- bestemmelser om store engasjementer
- offentliggjøring av finansiell informasjon – pilar 3 - et direktiv som regulerer tilsynsmyndighetenes virksomhet
- konsesjoner
- tilsynspraksis, herunder pilar 2-vurderinger
- forholdet mellom tilsynsmyndigheter hjemland og vertsland
- bestemmelser om kapitalbuffere
Overgangsregelen som sier at kapitalkravet ved bruk av interne metoder ikke kan bli mindre enn 80 % av kapitalkravet etter Basel I ("Basel I-gulvet") er foreslått videreført ut 2015.
Direktivet og forordningen skal vedtas i Europaparlamentet og Rådet for Den europeiske union og det antas at dette vil skje i løpet av 2012. Det nye regelverket skal tre i kraft 1. januar 2013.
Finanstilsynet arbeider med å tilpasse norsk regelverk til de nye EU-reglene og tar sikte på å foreslå de nødvendige lovendringene i september 2011, og de nødvendige forskriftsendringene våren 2012.