Udekket shortsalg i Nordic Mining-emisjonen
Nyheter
Publisert: 21. desember 2023
Finanstilsynet har ilagt fire investorer overtredelsesgebyr for brudd på reglene om udekket shortsalg. Gebyrene er på mellom 50 000 og 850 000 kroner. Overtredelsene skjedde i forbindelse med at investorene hadde blitt tildelt aksjer i den rettede emisjonen i Nordic Mining ASA (NOM) i mars 2023.
Investorene solgte NOM-aksjer med hensikt å oppfylle leveringsforpliktelsene etter salgene med ny-utstedte aksjer. På salgstidspunktet var den nye aksjekapitalen ikke registrert i Foretaksregisteret og det var heller ikke offentliggjort et godkjent noteringsprospekt. Finanstilsynet har konkludert med at investorene ikke var "eier" av de "nye" NOM-aksjene på salgstidspunktet. Heller ikke var de dekket på annen måte som sikret rettidig levering salgene. Salgene utgjorde således udekket shortsalg.
Les mer om de enkelte vedtakene her:
Lovbruddene som har blitt sanksjonert i denne saken, er av tilsvarende type som i Flyr-emisjonen, hvor Finanstilsynet ila overtredelsesgebyr tidligere i 2023:
Finanstilsynet har også vært kritisk til investorer som solgte NOM-aksjer i emisjonen etter at ny aksjekapital var registrert i Foretaksregisteret, men før noteringsprospekt var publisert. Det fremgikk klart - etter Finanstilsynets oppfatning - av informasjonen som ble gitt fra utsteder at de nye aksjene ikke var omsettbare før offentliggjøring av noteringsprospektet. Prospektregelverket fastsetter videre at noteringsprospekt må være publisert før aksjene kan opptas til handel på markedsplassen (Oslo Børs, Euronext Expand). På salgstidspunktet hadde utsteder - i samsvar med regelverket - ennå ikke tatt initiativ til å oppdatere verdipapirregisteret med de nye aksjene. Finanstilsynet har konkludert med at investorene ikke var "eier" av de "nye" NOM-aksjene på salgstidspunktet. Heller ikke var de dekket på annen måte som sikret rettidig levering av salgene. Salgene utgjorde således udekket shortsalg.
Til tross for at Finanstilsynet har avdekket brudd på forbudet mot udekket shortsalg for sistnevnte gruppe, vil det nøye seg med å advare om at slike overtredelser vil bli sanksjonert i fremtiden. Det er ved denne avgjørelsen lagt vekt på at "eier"-begrepet i shortsalg-regelverket ikke tidligere har vært omtalt av Finanstilsynet i forhold til manglende offentliggjøring av prospekt.
På bakgrunn av overtredelsene som er avdekket i Flyr- og NOM-sakene vil Finanstilsynet gi nærmere veiledning om udekket shortsalg i forbindelse med rettede emisjoner.