Retningslinjer fra ESMA om produktstyringskrav i MiFID II

Samme krav gjelder for forvaltningsselskaper for verdipapirfond og AIF-forvaltere som har tillatelse til å yte investeringstjenestene porteføljeforvaltning eller investeringsrådgivning.

MiFID II, som er gjennomført i verdipapirhandelloven, stiller krav til foretakenes produktstyring. Dette innebærer blant annet at det må identifiseres en målgruppe av kunder for det enkelte finansielle instrumentet, og at distribusjonsstrategien er tilpasset den identifiserte målgruppen. Retningslinjene skal bidra til å sikre lik gjennomføring og tolkning av produktstyringskravene i MiFID II. Retningslinjene er basert på tidligere retningslinjer fra 2018, men er oppdatert for å ta hensyn til erfaringer fra tilsyn og nye regulatoriske krav, blant annet knyttet til integreringen av kunders bærekraftsrelaterte mål i identifiseringen av målmarkedet.    

 De nye retningslinjene trer i kraft 3. oktober 2023.

 Finanstilsynet vil legge de nye retningslinjene til grunn i sin tilsynspraksis. 

Les mer i retningslinjene:

• Guidelines on MiFID II product governance requirements (ESMA)