Mekanisme for intern oppkapitalisering ('Bail-in-mechanic')

Den europeiske banktilsynsmyndigheten (EBA) har tidligere utarbeidet retningslinjer (EBA/GL/2023/01) som fastsetter at krisehåndteringsmyndigheter bør publisere slik informasjon.

EUs krisehåndteringsdirektiv, Bank Recovery and Resolution Directive (Directive 2014/59/EU, 'BRRD'), trådte i kraft i EU i januar 2016, og ble gjennomført i norsk rett fra 1. januar 2019. Direktivet legger til rette for at visse banker, kredittforetak og verdipapirforetak skal krisehåndteres for å unngå en avvikling som kan true finansiell stabilitet. Viktige hensyn er at kritiske funksjoner kan videreføres, og at tap bæres av eiere og kreditorer, mens innskudd, klientmidler og offentlige midler beskyttes. Direktivet legger også til rette for beredskap og forebyggende tiltak.

Finanstilsynet, i kraft av å være krisehåndteringsmyndighet i Norge, kan treffe vedtak om valg av krisetiltak når Finansdepartementet har vedtatt krisehåndtering av et foretak. Ett av krisetiltakene er intern oppkapitalisering ('bail-in'). Ved bruk av dette tiltaket vil tap bæres av foretakets eiere ved at egenkapital nedskrives, mens foretaket oppkapitaliseres ved at eiere av usikrede gjeldsinstrumenter får konvertert sine fordringer til ny egenkapital.

Gjennomføringen av intern oppkapitalisering er en kompleks prosess som inkluderer mange ulike aktører, omfatter bruk av nasjonalt ikke-harmonisert regelverk og bør kunne gjennomføres under tidspress. I henhold til den europeiske banktilsynsmyndighetens (EBA) retningslinjer om krisehåndterbarhet (EBA/GL/2022/01) framgår det at krisehåndteringsmyndighetene skal utarbeide en Mekaniske for intern oppkapitalisering. EBA har videre utarbeidet retningslinjer (EBA/GL/2023/01) som fastsetter at krisehåndteringsmyndigheter bør publisere informasjon om den operasjonelle prosessen som forventes ved intern oppkapitalisering ('Bail-in Mechanic') innen 1. januar 2024. Finanstilsynet har meldt til EBA at norske myndigheter vil etterleve retningslinjene og publiserer med dette en første, overordnet mekanisme, der de viktigste aspektene ved prosessen for intern oppkapitalisering framgår.

EBAs retningslinjer åpner for at kompleksiteten ved gjennomføringen av intern oppkapitalisering gjør at myndighetenes publikasjon ikke er bindende for valg av prosess ved en faktisk krisehåndtering, samt at publikasjonen er et levende dokument som vil oppdateres etter hvert som myndighetene videreutvikler sin tilnærming på dette komplekse området. EBA forventer at publikasjonen utarbeides med involvering fra relevante aktører, og den første versjonen av mekanisme for intern oppkapitalisering er derfor utarbeidet i dialog med et utvalg aktører som vil bli berørt ved gjennomføring av krisetiltaket intern oppkapitalisering.