Publisert: 29. oktober 2020
Handelsplassen Merkur Market har i 2020 fått økt oppmerksomhet fra utstedere og investorer. Finanstilsynet har funnet grunn til å minne verdipapirforetakene om deres plikt til å gi kunder gode opplysninger om risiko og til å forsikre seg om at kunden har nødvendig kunnskap og erfaring til å forstå risikoen. Dette er gjort i eget brev.
Til forskjell fra Oslo Børs og Oslo Axess, som er regulerte markedsplasser, er Merkur Market en multilateral handelsfasilitet (MHF). Opptakskravene er enklere og mange av verdipapirhandellovens bestemmelser vil ikke komme til anvendelse på en MHF.
I følge Oslo Børs er det nå totalt 50 selskaper notert på Merkur Market. Av disse er 31 selskaper notert i 2020, samtidig som markedsverdien av de noterte selskapene så langt i år har økt fra rundt 24 milliarder kroner til rundt 102 milliarder kroner.
Foretakene plikter å gi kunder og potensielle kunder en balansert og klar veiledning og advarsel om risikoen forbundet med en investering i det aktuelle finansielle instrumentet. Dette innebærer at de ulike risikofaktorene knyttet til en investering i den konkrete aksjen må komme klart frem.
Foretakene plikter også å forsikre seg om at kunden eller den potensielle kunden har nødvendig kunnskap og erfaring til å forstå risikoen knyttet til den aktuelle investeringen, ved å gjennomføre en hensiktsmessighetsvurdering. Dette innebærer at foretakene må innhente opplysninger fra kunden og stille spørsmål til kunden for å avdekke kundens kunnskap om og erfaring med investeringer i den konkrete typen aksjer det dreier seg om (i dette tilfellet aksjer notert på en MHF).
Dersom foretaket yter investeringsrådgivning eller porteføljeforvaltning i forbindelse med den aktuelle investeringen, må foretaket gjennomføre en egnethetsvurdering. I tillegg til å vurdere kundens kunnskap og erfaring, må foretaket innhente opplysninger om kundens finansielle situasjon og investeringsmål, herunder kundens risikotoleranse og evne til å bære tap, for å vurdere om kunden har finansiell evne og er villig til å påta seg risikoen knyttet til den aktuelle investeringen.