Det europeiske verdipapirtilsynsorganet The European Securities and Markets Authority (ESMA) har funnet grunn til å advare mot handel i ulike valutaprodukter. ESMA advarer mot å handle med aktører som tilbyr investeringer i ulike valutaprodukter uten tillatelse og informerer dessuten på generell basis om de vesentligste risikoene ved slik valutahandel.
Hovedbudskapet i advarselen er:
• Undersøk om firmaet har tillatelse
• Ikke bruk penger du ikke har råd til å tape; du kan risikere å tape mer enn investert beløp
• Noen tilbud om produkter eller tjenester kan være villedende
• Vær klar over risikoen
Det er registrert en økning av aktører uten tillatelse som tilbyr handelsplattformer eller handel i valutaprodukter, slik som contracts for difference/ CFD (finansielle differansekontrakter) og FX forwards (valutaterminkontrakter) og såkalte rolling spot contracts (rullerende spot kontrakter). Enkelte forbrukere har tapt betydelige beløp i dette markedet. Investering i slike komplekse og risikofylte produkter passer ikke for investorer som ønsker lav risiko. Den som ønsker å investere i dette markedet bør forstå markedet og risikoene som er involvert, slik at det kan tas en informert beslutning. Dersom noe er uklart, bør det søkes råd fra en investeringsrådgiver som er uavhengig av det foretaket som tilbyr investeringen.
Hvorfor bør investorer unngå å handle med uregulerte aktører?
Mange foretak og valutameglere tilbyr lovlig valutatjenester og produkter. Aktører som ikke er underlagt krav om tillatelse er heller ikke omfattet av regler om investorbeskyttelse.
Hva er risikoene forbundet med valutaprodukter?
ESMA beskriver de vesentligste risikoene forbundet med valutahandel slik:
Kompleksitet
Ikke alle valutaprodukter er enkle å forstå. Ta i betraktning investeringsmål, investeringserfaring og risikovillighet. Dersom ikke kompleksiteten ved investeringen forstås, bør det utvises forsiktighet.
Risiko for kurssvingninger
Svingninger i valutakurser kan være uforutsigbare og markedet kan snu raskt. Dette vil påvirke verdien av valutakontrakten og kunne medføre store tap.
Lånefinansiering
For å handle må det gjøres et innskudd hos valutamegleren (gjerne kalt "margin" eller "konto"). Lånebeløpet beror på størrelsen på innskuddet, slik at små innskudd gjerne gir større lånefinansiering. Risikoen for å tape betydelige beløp, også hele investeringen, blir større ved høy lånefinansiering. Ved høy belåningsgrad er det også større risiko for å tape hele investeringen når valutakursene svinger i uventet retning. Selv om lånefinansiering kan øke avkastingen på investeringen, kan det også øke tapene. Ved lånefinansiering risikerer du å tape hele investeringen, både det som er innbetalt i margin og med tillegg av lånebeløpet. I tillegg belastes kundene med transaksjons- og finansieringsgebyrer. Investert beløp (inkludert lånebeløp) bør ikke overstige det som kundene har råd til å tape.
Markedsføring
Det er viktig at markedsføringsmaterialet studeres nøye. Utvis forsiktighet – markedsføring kan være villedende og oppmuntre til å investere uten å beskrive risiko og gebyrer. Vær varsom med å ta i mot såkalt gratis investeringsbeløp. Husk at alle investeringer innebærer risiko og at hele investeringen kan tapes. Dersom du ikke forstår hvordan handelen virker, ikke la deg overtale til å investere.
Netthandel
Ved bruk av elektroniske handelsplattformer bør du være forsiktig med å bruke systemer som automatisk generer transaksjoner. Du kan miste kontroll over transaksjoner som gjennomføres. Vær også forsiktig med å oppgi kredittkortdetaljer. Kontoen kan bli belastet uten samtykke, og det kan være vanskelig å få pengene tilbake.