Tilsyn
Tilsynet med et verdipapirregister skal sikre risikobevissthet, styring og kontroll i registeret og betryggende soliditet. Tilsynet skal videre påse at virksomheten legger til rette for en sikker ordnet og effektiv registrering av finansielle instrumenter og rettigheter i slike instrumenter med de rettsvirkninger som er bestemt i verdipapirregisterloven og tilhørende lovgivning.
Et verdipapirregister utfører fellesfunksjoner av strategisk betydning som det øvrige verdipapirmarkedet er avhengig av. Tilsynet med et verdipapirregister skal derfor også sikre at fellesfunksjonene organiseres og utføres måte som er egnet for markedet.
Tilsynsarbeidet utføres hovedsaklig gjennom behandling av forvaltningssaker initiert av registeret eller Finanstilsynet samt ved gjennomføring av stedlig tilsyn. Ved behov foretas det også ad hoc-baserte dokumenttilsyn.
Verdipapirregistre under tilsyn
Finanstilsynets konsesjonsregister gir oversikt over hvilke foretak som er under tilsyn. Ved utgangen av mars 2009 var det ett verdipapirregister under tilsyn (Verdipapirsentralen ASA). I tillegg har Finanstilsynet et tilsynsansvar for det sentrale verdipapiroppgjøret (VPO NOK) som driftes av Verdipapirsentralen ASA. Finansilsynet har godkjent VPO NOK etter betalingssystemloven kapittel 4. Systemet gir dermed rettsvern og sikkerhet for avregnings- og oppgjørsavtaler. Finanstilsynet har også godkjent verdipapiroppgjørssystemet VPO Euro, men dette systemet er ikke tatt i bruk.
Stedlig tilsyn
Som del av sin tilsynsvirksomhet gjennomfører Finanstilsynet stedlig tilsyn (inspeksjon). I verdipapirregisteret gjennomføres det både ordinære oppfølgingstilsyn og tilsyn som er spesielt rettet mot hvordan foretaket bruker informasjons- og kommunikasjonsteknologi (IT-tilsyn). Et stedlig tilsyn innebærer en omfattende gjennomgang av en virksomhets drift, herunder virksomhetens risikoeksponering og kapitalbehov. Et stedlig tilsyn kan favne over hele virksomheten eller være fokusert mot enkelte risikoområder.
Dokumentbasert tilsyn
Et verdipapirregister har rapporteringsplikt til Finanstilsynet. Dette omfatter lovpålagt rapportering etter finanstilsynsloven herunder ad hoc rapportering som kan gjennomføres når Finanstilsynet mener det er behov. Verdipapirregistre er ikke pålagt regelmessig rapportering etter finanstilsynsloven, men det følger spesifikt av Verdipapirsentralen ASA’ tillatelse til å drive verdipapirregister at Verdipapirsentralen ASA skal holde Finanstilsynet løpende orientert om utviklingen i verdipapirregisterets ansvarlige kapital.
Egenevaluering av anbefalinger for oppgjørssystemer
Operatører av verdipapiroppgjørssystemer skal årlig gjennomføre en egenevaluering av foretakets oppfyllelse av anbefalinger for oppgjørssystemer utgitt av Commitee on Payments and Settlement og Technical Committee of the International Organisation for Securities Commissions (CPSS/ IOSCO). Finanstilsynet kan bruke evalueringen som grunnlag for sin tilsynsvirksomhet.
Committee of European Securities Regulators (CESR) har også i samarbeid med European System of Central Banks (ESCB) utarbeidet tilsvarende anbefalinger for EU. Anbefalingene gjelder for tilsynsmyndighetene i det enkelte land som må foreta evaluering og oppfølging av ”egne” operatører av verdipapiroppgjørssystemer.
Mer om verdipapiroppgjørssystem
