Forsikringsselskaper og pensjonsforetak med forvaltningskapital over 2 milliarder kroner skal gjennomføre og rapportere to stresstester:
- en hovedstresstest basert på virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser og en definisjon av bufferkapital under forutsetning av at selskapet avvikles, og
- en stresstest basert på bokførte verdier og en definisjon av bufferkapital under forutsetning av løpende drift.
Finanstilsynets metodikk og forutsetningene i hovedstresstesten er tilpasset metodikken og forutsetningene som benyttes i konsekvensberegningene av Solvens II. Hovedstresstesten er utviklet for blant annet å kunne følge effekten av det nye solvensregelverket frem mot gjennomføringen.
Stresstesten basert på bokførte verdier skal belyse selskapets evne til å oppfylle gjeldende soliditetskrav. I denne stresstesten er bufferkapitalen definert som kapitalelementer utover lovpålagte soliditets- og sikkerhetskrav. De lovpålagte kapitalkravene skal ta høyde for tap som følge av ekstraordinære hendelser, dvs. potensielle tap beregnet med et høyt sikkerhetsnivå (konfidensnivå), mens bufferkapital utover minimumskravene skal ta høyde for tap som kan oppstå hyppigere uten at det truer selskapets videre drift. Sammenliknet med hovedstresstesten er derfor sikkerhetsnivået i denne andre stresstesten justert ned.
Finanstilsynet understreker at det ikke skal utledes konkrete kapitaldeknings- eller plasseringsbegrensninger fra Finanstilsynets stresstester.
Utviklingen av tilsynsmetodikken er en kontinuerlig prosess og det vil løpende kunne gjøres endringer i metodikken.
Rapportering fra foretakene
Finanstilsynet fastsatte 22. februar 2008 forskrift om rapportering av stresstester for forsikringsselskaper og pensjonsforetak. Forskriften trådte i kraft 1. mars 2008 og ble endret 30. desember 2011 i forbindelse med utvidelse av rapporteringsplikten for pensjonsforetak. Forskriften gir regler om hvem som er rapporteringspliktig, hvor ofte det skal rapporteres og frist for innrapporteringen.
Alle norske forsikringsselskaper er rapporteringspliktige. Fra og med 4. kvartal 2011 er også pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital over 2 milliarder kroner rapporteringspliktige.
Hovedregelen er at forsikringsselskap og pensjonsforetak med forvaltningskapital over 10 milliarder kroner skal rapportere hvert kvartal. Finanstilsynet kan etter søknad gjøre unntak fra kravet om rapportering ved utgangen av første og tredje kvartal, dersom foretakets virksomhet er av en slik art at det kan anses tilstrekkelig med halvårlig rapportering. Finanstilsynet vil ved slike søknader særlig se hen til selskapets størrelse og kompleksitet. Det vil videre være aktuelt å godta forenklede beregninger av de elementer i stresstesten der det kan forutsettes at risikoen endres lite fra kvartal til kvartal. Dette vil særlig kunne være aktuelt for beregningen av selskapenes forsikringsrisiko. Pensjonsforetak med forvaltningskapital mellom 2 milliarder kroner og 10 milliarder kroner skal rapportere hvert halvår.
Foretaket skal senest 30 dager etter utløpet av hvert kvartal sende rapporteringsskjemaet til Finanstilsynet. For pensjonsforetak med forvaltningskapital mellom 2 og 10 milliarder kroner er rapporteringsfristen 90 dager for rapporteringen per 31. desember 2011. For påfølgende rapportering er rapporteringsfristen 30 dager. Rapporteringsskjemaene er utarbeidede regneark som er publisert i spalten til høyre sammen med veiledninger for utfylling av regnearkene. Rapporteringsskjemaet sendes per e-post til: stresstest@finanstilsynet.no.
Rapporteringsskjema og veiledninger
Skadeforsikring
Veiledning (13.04.12)
Rapporteringsskjema (13.04.12)
Livsforsikring og pensjonskasser
Veiledning (13.04.12)
Rapporteringsskjema (13.04.12)
Bakgrunnsnotat vedr. konstruksjon av rentekurven: "A technical note on the Smith Wilson Method"
