EU har samlet alle sentrale direktiver som dekker områdene livsforsikring, skadeforsikring og reassuranse samt forsikringsgrupper i ett direktiv. Tidspunktet for ikrafttredelse av det nye direktivet vil bli utsatt i forhold til tidsplanen som har vært kommunisert tidligere. Etter Finanstilsynets vurdering vil full ikrafttredelse av Solvens II finne sted tidligst 1. januar 2015, men en ytterligere utsettelse kan ikke utelukkes.
De vesentligste endringene i det samlede regelverket for forsikringsselskaper er knyttet til nytt soliditetsregelverk som bl.a. skal erstatte dagens solvensmarginkrav. Det nye soliditetsregelverket vil bygge på en 3-pilarstruktur tilsvarende Basel II-regelverket på bankområdet. Omfanget av disse pilarene kan kort oppsummeres som følger:
- Pilar 1 omfatter krav til verdivurdering av eiendeler og forsikringstekniske avsetninger, kapital og kapitalkrav.
- Pilar 2 inneholder regler for risikostyring og internkontroll samt tilsynsmessig kontroll og overvåkning.
- Pilar 3 skal sikre markedsdisiplin gjennom informasjonsplikt overfor offentligheten og rapporteringsplikt overfor tilsynsmyndighetene.
Regelverket inneholder også bestemmelser for forsikringsgrupper/konsern.
Rammedirektivet vedrørende Solvens II av 25. november 2009 ble publisert i "Official Journal" 17. desember 2009.
Det har i lengre tid pågått forhandlinger om endringer i Solvens II-direktivet gjennom det såkalte Omnibus II-direktivet. Forhandlingene mellom Kommisjonen, Parlamentet og Rådet er forsinket i forhold til opprinnelig tidsplan. Det synes klart at Solvens II-regelverket ikke vil tre i kraft 1. januar 2014, som tidligere antatt. Kommisjonen har uttalt at den vil foreslå ikrafttredelse 1. januar 2015, men at det er usikkert om Parlamentet og Rådet vil godta dette, slik at det kan bli ytterligere utsettelse. Det er foreløpig usikkert når det vil bli fastsatt en revidert tidsplan.
Rammedirektivet suppleres med gjennomføringsbestemmelser og tekniske standarder og anbefalinger som utdyper de overordnede bestemmelsene i dette direktivet. Kommisjonens endelige forslag til gjennomføringsbestemmelser og den europeiske forsikringstilsynsmyndigheten EIOPAs forslag til tekniske standarder og anbefalinger vil ikke bli publisert før det er oppnådd enighet om Omnibus II. Dette kan tidligst finne sted i 2. halvår 2013.
Finanstilsynet sendte 12. august 2011 over forslag til lovendringer som gjennomfører Solvens II i norsk rett til Finansdepartementet. Finansdepartementet legger opp til å gjennomføre Solvens II-regelverket i ny finansforetakslov basert på utkastet til Banklovkommisjonen. Departementet tar, avhengig av prosessen i EU, sikte på å legge frem en proposisjon for Stortinget om den nye finansforetaksloven våren 2013. Finanstilsynet tar sikte på å ferdigstille et forskriftsforslag kort tid etter vedtak av Omnibus II og offentliggjøring av endelig forslag til gjennomføringsbestemmelser og standarder. Forskriftsforslaget kan tidligst oversendes Finansdepartementet ved utgangen av 2013.
Den europeiske forsikringstilsynsmyndigheten EIOPA ønsker å iverksette midlertidige tiltak som legger til rette for at deler av Solvens II-regelverket kan anvendes fra 2014. Dette omfatter krav til selskapenes risikostyring og internkontroll, herunder egenvurdering av risiko og solvens (ORSA), krav til tilsynsmessig oppfølging, krav til forhåndsdialogen for interne modeller samt krav til innrapportering. Forslag til anbefalinger fra EIOPA ble publisert 27. mars 2013 og er på offentlig høring til 19. juni 2013. Det foreligger en uttalelse fra EIOPA som beskriver grunnlaget for det videre arbeidet.
Finanstilsynet deltar i arbeidet i EIOPA, og legger i utgangspunktet opp til å følge EIOPAs anbefalinger vedrørende midlertidige tiltak før ikrafttredelsen av Solvens II. Dette vil imidlertid måtte vurderes nærmere når de endelige anbefalingene foreligger. Etter Finanstilsynets vurdering vil slike midlertidige tiltak kunne gjennomføres i Norge ved tilpasninger i tilsynsprosesser, uten at det må gjennomføres endringer i gjeldende regelverk.
I tillegg til tiltakene fra EIOPA vil Finanstilsynet vurdere behovet for nasjonale tiltak som følge av utsettelsen av Solvens II, herunder mulige tilpasninger i nasjonalt regelverk og/eller tilsynsprosesser.
Det er gjennomført fem runder med konsekvensberegninger av forslaget til nytt solvensregelverk. EIOPA har oppsummert resultatene for den siste runden med konsekvensberegninger (QIS5) i en egen rapport med vedlegg.
Det gjennomføres en konsekvensanalyse for å vurdere de ulike forslagene knyttet til langsiktige garantier som diskuteres i Omnibus II-prosessen. Finanstilsynet har bedt 5 norske selskaper delta i konsekvensanalysen, men åpner også for frivillig deltakelse fra andre selskaper. Grunnlaget som skal benyttes i konsekvensanalysen ble publisert 28. januar 2013.
Finanstilsynets stresstester (Stresstest I) og utviklingen av modulene i Risikobasert tilsyn er en del av forberedelsene til Solvens II.
Utsettelsen av Solvens II gir selskapene bedre tid til å forberede seg på de omfattende kravene i det nye regelverket. Det er Finanstilsynets vurdering at hovedprinsippene i Solvens II gir et vesentlig bedre grunnlag for å vurdere risikoen i virksomheten enn dagens regelverk, og at selskapene uavhengig av fremdriften for Solvens II vil være tjent med å utvikle gode rutiner for fastsettelse av beste estimat på forpliktelsene og utvikle metodene for vurdering av risikoprofil og kapitalbehov.
Aktuelt om Solvens II
Solvens II -prosjektet, referansegruppe mv.
Presentasjoner, møtedokumenter og referater finner du her.
Rapporter og presentasjoner om Solvens II
Seminar Aktuarforeningen 24. november 2011 - Solvens II og virksomhetsregler (pdf)
Pensjonsforum 21. oktober 2011 (pdf)
Presentasjon QIS5 resultater Norge - Aktuarforeningen 17. februar 2011 (pdf)
Konsekvenser av Solvens II Direktivet for norsk forsikringsregelverk - en foreløpig kartlegging (pdf)
Seminar Aktuarforeningen 26. november 2009
Seminar KPMG 17. juni 2010
