Vedrørende endringer i direktivbestemmelsene om store engasjementer og hybridkapital
EU-Parlamentet vedtok 8. mai 2009 en rekke endringer i kapitaldekningsdirektivene 2006/48/EC og 2006/49/EC. Lenke til kunngjøringen fra parlamentet med ny direktivtekst.
Endringene skal være innført i norsk rett senest 31. oktober 2010 og trer i kraft 31. desember 2010. De gjaldt følgende fem hovedområder:
- Store engasjementer
- Tilsynssamarbeid for finansinstitusjoner med grensekryssende virksomhet
- Hybridkapital (se nederst på siden)
- Styring av likviditetsrisiko
- Endrede krav til verdipapiriserte produkter
Nærmere om endringene som vedrører store engasjementsregelverket
Det ble vedtatt å innføre en grense på 25 % for interbankfordringer.Under visse betingelser er det unntak for fordringer under 150 millioner EURO (eller et lavere beløp), og enkelte interbankfordringer er helt unntatt. For norske banker vil denne endringen få begrenset praktisk betydning ettersom den norske forskriften allerede begrenser størrelsen på interbankfordringer.
Definisjonen av tilknyttede motparter ble presisert og utvidet. Det ble likevel beholdt en mulighet for 20 % vekting av fordringer på fylkeskommuner og kommuner. Pant i fast eiendom vil kunne anerkjennes med opptil 50 % av reell verdi. Institusjonen vil selv kunne avgjøre om et engasjement skal anses å være med garantisten eller utsteder av sikkerhet dersom denne motparten har lavere risikovekt. Anerkjennelse av finansielt pant vil i en viss utstrekning ikke lenger være et nasjonalt valg. Generelt er antallet nasjonale valg sterkt redusert. Enkelte verdipapirforetak og fondsforvaltere blir unntatt fra virkeområdet.
I store trekk fulgte EU-Parlamentet kommisjonens forslag. EU-kommisjonens pressemelding og endelige forslagsdokument, datert 1.oktober 2008:
EU-kommisjonens pressemelding og forslagsdokument
I forkant av kommisjonens endelige forslag av 1. oktober var det gjennomført en offentlig høring om store engasjementsbestemmelsene. Selve høringsdokumentet og kommisjonens oppsummering av høringen ligger i følgende lenker:
I hovedsak bygget kommisjonens forslag på utredningsarbeid og forslag til regelverksendringer som ble utarbeidet av Committee of European Banking Supervisors (CEBS) på oppdrag fra kommisjonen selv. CEBS gjennomførte i denne sammenheng to offentlige høringer og leverte sine rapporter i november 2007 og april 2008.
CEBS’ anbefaling til EU-kommisjonen vedrørende endringer av regelverket for store engasjementer
Nærmere om endringene som vedrører hybridkapital (fondsobligasjoner)
I direktivforslaget om hybridkapital, artikkel 63a og 66, er det satt kvalitetskrav til hybridinstrumenter som kan medregnes i ansvarlig kapital og grenser for inkluderingen av hybridkapital i kjernekapitalen. Forslaget til direktivkrav er i stor grad basert på et forslag 26. mars 2008 fra CEBS til en felles EU-definisjon av hybridinstrumenter som kan inngå i kjernekapitalen, men slik at direktivbestemmelsene er mer overordnede. Det er lagt opp til at CEBS skal utarbeide nærmere retningslinjer om hybridkapital. Tidligere har det ikke vært bestemmelser om hybridkapital i EUs kapitaldekningsdirektiv.
EU-kommisjonen foreslår at hybridkapital skal kunne dekke tap ved løpende drift, at institusjonen skal ha rett til å la være å betale renter på hybridkapital når dette er nødvendig, at hybridkapital ikke skal kunne tilbakebetales uten tilsynsmyndighetens samtykke, og at hybridkapital ved avvikling bare skal kunne ha bedre prioritet enn ordinær aksjekapital. Når det gjelder hybridkapitalens evne til å dekke tap ved løpende drift, skal CEBS fastsette nærmere retningslinjer om dette, og slik at en rekapitalisering av institusjonen ikke hindres.
Hybridinstrumenter som konverteres til ordinære aksjer i krisesituasjoner og som tilsynsmyndigheten når som helst kan kreve konvertert ut ifra institusjonens finansielle og soliditetsmessige situasjon, skal etter EU-kommisjonens forslag kunne utgjøre inntil 50 prosent av kjernekapitalen. Innenfor grensen på 50 prosent skal hybridinstrumenter med fastsatt løpetid på minimum 30 år hvor plikten til tilbakebetaling kan suspenderes, eller med vilkår som innebærer incentiver til innløsning, kunne utgjøre inntil 15 prosent, og øvrig hybridkapital, inklusive hybridinstrumentene begrenset til 15 prosent, kunne utgjøre inntil 35 prosent av kjernekapitalen.
De enkelte lands tilsynsmyndigheter vil i tillegg til den foreslåtte begrensningen for eksempel kunne sette krav til nivået av ren kjernekapital (kjernekapital eksklusive hybridkapital) som en institusjon må ha for å kunne utstede hybridkapital.
CEBS' forslag til retningslinjer til direktivbestemmelsene om hybridkapital
