Lov om verdipapirhandel - enkelte kommentarer til kapittel 3 og kapittel 4 [ERSTATTET AV RUNDSKRIV 28/2011]

Verdipapirforetak
Forvaltningsselskap
Børsnoterte foretak/utstederforetak

Rundskrivet inneholder omtale av:

– Misbruk av innsideinformasjon
– Taushetsplikt og behandling av innsideinformasjon
– Informasjonshåndtering i forbindelse med bookbuilding
– Mellommannens adgang til å formidle ordrebokinformasjon i forbindelse med oppdrag for primærinnsidere
– Plikt til å føre liste over personer som gis tilgang til innsideinformasjon
– Undersøkelsesplikt
– Rådgivningsforbud
– Rapporteringsplikt
– Meldepliktig verdipapirhandel
– Flaggepliktig verdipapirhandel

Rundskrivet erstatter rundskriv 27/2001, 17/2002, 8/2004, 8/2005, 14/2005, 30/2007 og 3/2008.

Rundskriv 9/2009 (pdf)

Nærmere om endringer i rundskriv 9/2009

Kredittilsynet har i rundskriv 9/2009 samlet rundskriv som omhandler verdipapirhandelloven kapittel 3 og 4 i vphl. i ett rundskriv. Dette er gjort for å forenkle tilgjengeligheten for brukerne av våre rundskriv. Rundskriv 9/2009 erstatter tidligere rundskriv nr. 27/2001, 17/2002, 8/2004, 8/2005, 14/2005 30/2007 og 3/2008.

Teksten i rundskrivets DEL I (kapittel 2 til og med kapittel 9) omhandler verdipapirhandelloven kapittel 3. Teksten består i stor grad av en gjengivelse av rundskriv 17/2002, 8/2005, 30/2007 samt deler av rundskriv 14/2005, med oppdaterte lovhenvisninger og enkelte presiseringer.

Rundskrivets kapittel 10 gir en oversikt og kommenterer de mest relevante problemstillinger knyttet til meldeplikt i verdipapirhandelloven og tilhørende forskrifter. Teksten i kapittel 10 er i all hovedsak en forkortet gjengivelse av teksten i rundskriv 8/2004, 27/2001 og deler av 14/2005, med oppdaterte lovhenvisninger. Det er ikke gjort materielle endringer knyttet bestemmelsen om meldeplikt i vphl. § 4-1 i forbindelse med utarbeidelsen av den nye loven
 
Rundskrivets kapittel 11 omhandler bestemmelsen i vphl § 4-2 om flagging av større aksjeposter m.m. Teksten i kapittel 11 er i all hovedsak en gjengivelse av teksten i rundskriv 3/2008. Nytt i dette kapitlet er blant annet at Kredittilsynet har inntatt underkapittel 11.2.2 om blant annet flagging ved rullering av terminer og i forbindelse med tegningsretter, samt enkelte presiseringer knyttet til flaggeplikt ved ”andre omstendigheter”, jf. verdipapirhandelloven § 4-2 jf. verdipapirforskriften § 4-3.