Tillatelse til at ratinger fra DBRS benyttes til å fastsette risikovekter for engasjementer ved beregningen av kapitaldekningen
Forretningsbanker nr. 9
Sparebanker nr. 10
Finansieringsforetak nr. 9
Livsforsikringsselskap nr. 6
Skadeforsikringsselskap nr. 7
Pensjonskasser nr. 5
Innskuddspensjonsforetak nr. 3
Holdingselskap nr. 8
Verdipapirforetak nr. 9
Forvaltningsselskap (m/aktiv forvaltning) nr. 10
Kapitalkravsforskriften 14. desember 2006 og den nye forskriften 22. desember 2006 om minstekrav til kapitaldekning i forsikringsselskaper mv. trådte i kraft 1. januar 2007. Etter kapitalkravsforskriftens del II om standardmetoden for beregning av kredittrisiko og del VI om verdipapirisering, kan det for enkelte av engasjementene benyttes rating fra ratingbyrå til å fastsette risikovekt. Etter den nye forskriften om kapitaldekning for forsikringsselskaper mv. (minstekravsforskriften) er det videre åpnet for at fordringer på foretak og andeler i verdipapirfond kan risikovektes ut fra rating.
Kredittilsynet tillater at ratinger fra ratingselskapet DBRS benyttes til å fastsette risikovekter for engasjementer der det etter forskriftene er åpnet for det. Kredittilsynet har tidligere tillatt at ratinger fra Standard & Poor’s Ratings Services, Moody’s Investors Service og Fitch Ratings benyttes til å fastsette risikovekter, jf. Kredittilsynets rundskriv 6/2007.
Følgende tilordning av ratingkategorier til risikoklasser skal gjelde:
Langsiktig rating (gjelder ikke for ratede posisjoner ved verdipapirisering)
|
Risiko-klasse |
DBRS’ ratinger |
Risikovekter for enkelte engasjementskategorier (hovedregel), jf. for øvrig kapitalkravsforskriftens del II og minstekravsforskriften § 5 |
|
|
Stater og sentralbanker |
Institusjoner |
Foretak |
|
1 |
AAA til AAL |
0 % |
20 % |
20 % |
|
2 |
AH til AL |
20 % |
50 % |
50 % |
|
3 |
BBBH til BBBL |
50 % |
100 % |
100 % |
|
4 |
BBH til BBL |
100 % |
100 % |
100 % |
|
5 |
BH til BL |
100 % |
100 % |
150 % |
|
6 |
CCCH og lavere |
150 % |
150 % |
150 % |
Kortsikting rating av engasjementer med foretak (gjelder ikke for ratede posisjoner ved verdipapirisering)
|
Risikoklasse |
DBRS’ ratinger |
Risikovekt |
|
1 |
R-1 (høy), R-1 (middels), R-1 (lav) |
20 % |
|
2 |
R-2 (høy), R-2 (middels), R-2 (lav) |
50 % |
|
3 |
R-3 |
100 % |
|
4 |
R-4, R-5 |
150 % |
|
5 og 6 |
Lavere enn R-5 |
150 % |
Verdipapirisering
Langsiktig rating: Standardmetoden
|
Risiko-klasse |
Risikovekt |
DBRS’ ratinger |
|
1 |
20 % |
AAA til AAL |
|
2 |
50 % |
AH til AL |
|
3 |
100 % |
BBBH til BBBL |
|
4 |
350 % |
BBH til BBL |
|
Øvrige |
1250 % |
BH og lavere |
Langsiktig rating: IRB
|
Risiko-klasse |
Risikovekt |
Ratinger |
|
Transjer med høyest prioritet, jf. del VI, § 29-2 (2) |
Andre posisjoner, jf. del VI, § 29-2 (5) |
Få verdipapiriserte engasjementer, jf. del VI, § 29-2 (4) |
DBRS |
|
1 |
7 % |
12 % |
20 % |
AAA |
|
2 |
8 % |
15 % |
25 % |
AAH til AAL |
|
3 |
10 % |
18 % |
35 % |
AH |
|
4 |
12 % |
20 % |
35 % |
A |
|
5 |
20 % |
35 % |
35 % |
AL |
|
6 |
35 % |
50 % |
50 % |
BBBH |
|
7 |
60 % |
75 % |
75 % |
BBB |
|
8 |
100 % |
100 % |
100 % |
BBBL |
|
9 |
250 % |
250 % |
250 % |
BBH |
|
10 |
425 % |
425 % |
425 % |
BB |
|
11 |
650 % |
650 % |
650 % |
BBL |
|
Øvrige |
1250 % |
1250 % |
1250 % |
Lavere enn BBL |
Kortsiktig rating: Standardmetoden
|
Risikoklasse |
Risikovekt |
DBRS’ ratinger |
|
1 |
20 % |
R-1 (høy), R-1 (middels), R-1 (lav) |
|
2 |
50 % |
R-2 (høy), R-2 (middels), R-2 (lav) |
|
3 |
100 % |
R-3 |
|
Øvrige |
1250 % |
Lavere enn R-3 |
Kortsiktig rating: IRB
|
Risiko-klasse |
Risikovekter |
Ratinger |
|
Transjer med høyest prioritet, jf. del VI, § 29-2 (2) |
Andre posisjoner, jf. del VI, § 29-2 (5) |
Få verdipapiriserte engasjementer, jf. del VI, § 29-2 (4) |
DBRS |
|
1 |
7 % |
12 % |
20 % |
R-1 (høy), R-1 (middels) R-1 (lav) |
|
2 |
12 % |
20 % |
35 % |
R-2 (høy), R-2 (middels) R-2 (lav) |
|
3 |
60 % |
75 % |
75 % |
R-3 |
|
Øvrige |
1250 % |
1250 % |
1250 % |
Lavere enn R-3 |
Sven-Henning Kjelsrud
Bjørn Andersen
Kontaktpersoner:
Ingrid Hyggen, tlf. 22 93 99 07, e-post: ingrid.hyggen@kredittilsynet.no
Petter Jacobsen, tlf. 22 93 97 26, e-post: petter.jacobsen@kredittilsynet.no
