Revidert praksis for maksimal renteøkning og innløsningsrett for ansvarlige lån

Til forretningsbanker, sparebanker, livsforsikringsselskaper, skadeforsikringsselskaper, verdipapirforetak, finansieringsselskaper, kredittforetak og pensjonskasser

Avtaler om ansvarlige lån inneholder i mange tilfeller en rett for låntaker til å innløse lånet før forfallstidspunktet (call-opsjon). Hvis låntakerinstitusjonen benytter seg av denne muligheten betales det ansvarlige lånet tilbake til långiver. Hvis låntakerinstitusjonen derimot ikke benytter seg av call-opsjonen vil lånet som regel fortsette å løpe til en høyere rente enn hva tilfellet var før tidspunktet for call-opsjon. Kredittilsynets praksis har vært å kreve at den nye renten ikke skal være høyere enn 75 basispunkter (0,75 prosentpoeng), per ubenyttet call. Videre må lånet løpe minst 5 år mellom hver call. Et tredje krav er at summen av alle step-ups i forhold til den opprinnelige renten ikke skal overstige 150 og 100 basispunkter for henholdsvis tidsbegrensede og evigvarende ansvarlige lån. Begrunnelsen for denne praksisen, er at det skal være et reelt alternativ for låntakerinstitusjonen å opprettholde lånet i tråd med forutsetningene for opptaket samt at Kredittilsynet ikke skal komme i en tvangssituasjon ved å måtte godkjenne tilbakebetaling av et ansvarlig lån fordi renten på lånet har blitt vesentlig høyere.

Med bakgrunn i en sammenligning med andre EØS-land har Kredittilsynet besluttet å justere sin praksis på området. Til erstatning for Rundskriv 14/97 gjelder etter dette:

For tidsbegrensede ansvarlige lån:

For evigvarende ansvarlige lån:

Den nye praksisen innebærer at et ansvarlig lån ikke vil kunne ha call eller step-up de fem første årene det løper. Deretter vil et ansvarlig lån kunne ha en eller flere step-ups som til sammen ikke overstiger 75 basispunkter i hver påfølgende 5 års periode. Dette skal forstås som at et ansvarlig lån med 10 års opprinnelig løpetid ikke vil kunne ha mer enn 75 basispunkter i samlet step-up over lånets hele løpetid. Eventuelle step-ups må inntreffe mellom år 5 og år 10. Det er opp til partene i låneavtalen å bli enige om hvordan de inntil 75 punktene i step-up skal fordeles over den andre 5 års perioden. Det er heller ikke lagt noen begrensninger på antall call-opsjoner et lån kan ha etter at det har løpt i minst 5 år. Hvis det tidsbegrensede ansvarlige lånet løper for eksempel 11 år i stedet for 10 år vil det kunne ha en samlet step-up på 150 basispunkter. De siste 75 basispunktene må da skje i løpet av det ellevte året av lånet. Merk at den høyeste samlede step-up over lånets fulle løpetid et tidsbegrenset ansvarlig lån kan ha fortsatt vil være 150 basispunkter. Tilsvarende grense for et evigvarende ansvarlig lån vil fortsatt være 100 basispunkter.

Sven-Henning Kjelsrud

Kjell Arne Aasgaarden