Norse Forvaltning AS
Postboks 1400 vika
0125 Oslo
Saksbehandler: Ineke Arnstad
Dir. tlf.: 22 93 99 97
Vår referanse: 09/4930
Deres referanse: KTT-75202
Arkivkode: 461
Dato: 11.09.2009
Kredittilsynet viser til søknad datert 30. april 2009 og senere korrespondanse i saken.
Tillatelse
Det følger av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 (vpfl.) § 2-1 første ledd at ”Verdipapirfondsforvaltning kan bare drives av aksjeselskap eller allmennaksjeselskap med tillatelse fra departementet.” Konsesjonsmyndigheten er delegert til Kredittilsynet.
På bakgrunn av de opplysninger som er gitt i søknaden, gir Kredittilsynet med dette Norse Forvaltning AS (org. nr. 991 926 623) tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning, jf. vpfl. § 2-1 første ledd.
Kapitalkrav
Norse Forvaltning AS skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 125 000 euro.
Foretaket skal påse at det til enhver tid har tilstrekkelig kapital til å oppfylle kravet til ansvarlig kapital i henhold til vpfl. § 2-3 og forskrift 18. februar 2004 om krav til og beregning av start¬kapital og ansvarlig kapital for forvaltningsselskap for verdipapirfond. Dersom foretaket ser det som sannsynlig at minstekravet ikke vil bli oppfylt, skal nødvendig kapital innhentes og Kredittilsynet underrettes umiddelbart.
Som vilkår for tillatelsen settes:
Det er et vilkår for tillatelsen at det så snart som mulig oversendes oppdatert firmaattest til Kredittilsynet.
Rutiner og instrukser
Kredittilsynet presiserer at foretaket v/styret selv er ansvarlig for at foretaket til enhver tid er organisert og har oppdaterte rutiner og instrukser i henhold til vpfl. § 4-1. Kredittilsynet tar til etterretning den vedlagte driftsplan og interne rutiner for verdipapirfondsforvaltningen. Hvorvidt disse vedlagte dokumenter er tilstrekkelige, hensiktsmessige og holdbare for den virksomhet foretaket skal drive, har Kredittilsynet i konsesjonsbehandlingen ikke tatt stilling til. Kredittilsynet vil imidlertid gjøre foretaket oppmerksom på at de vedlagte dokumenter vil kunne vurderes mot foretakets virksomhet under stedlig inspeksjon.
Som vilkår for tillatelsen settes:
Det er et vilkår for tillatelsen at det så snart som mulig oversendes Kredittilsynet dokumentasjon for at alle rutiner og instrukser er formelt vedtatt av styret.
Forvaltningsselskapets vedtekter
Kredittilsynet har godkjent vedtektene for forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS, jf. vpfl. § 2-7 fjerde ledd. Foretakets eksemplar av godkjente vedtekter følger vedlagt.
Styret
Styret i forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS består i dag av:
Stig A. Rognstad, styreleder
Svein Haga, styremedlem
Jan Erik Brøndmo, styremedlem
Reidar Fougner, styremedlem
Erik Waglstrøm, styremedlem
Hans Martin Stadheim, varamedlem
Andreas Martinussen, varamedlem
Kjell Bråthen, varamedlem
Liste over andelseiervalgte styremedlemmer skal ettersendes innen tre måneder.
Styremedlemmer som velges av andelseierne kan ikke være aksjonærer eller tillits- eller tjenestemann i forvaltningsselskapet eller hos depotmottaker, jf. vpfl. § 2-10.
Det gjøres oppmerksom på at Kredittilsynet skal informeres om eventuelle endringer i styresammensetningen.
Foretakets aksjonærer
Selskapet eies av følgende aksjonærer:
Norse Partners AS, 48,72 %
Hans Martin Stadheim, 24 %
Hathon Holding, 6,06 %
Mellom Nes Invest, 6,06 %
Erik Wahlstrøm, 4,84 %
Øyvind Ludvigsen, 3,03 %
John Markus Lervik, 3,03 %
Nils Holding AS, 3,03 %
Syfras AS, 1,21 %
I henhold til vpfl. § 2-2 annet ledd skal samtykke til forvaltning av verdipapirfond nektes dersom betydelig eier av forvaltningsselskapet ikke anses skikket til å sikre en god og fornuftig forvaltning av selskapet. Videre følger det av vpfl. § 2-4 at betydelig eierandel i et forvaltnings¬selskap ikke kan erverves uten samtykke av tilsynsmyndigheten. Ved vurderingen om det skal gis samtykke, jf. vpfl. § 2-2, vil bestemmelser gitt i andre lover enn verdipapirfondloven også kunne være relevante.
Kredittilsynet har ingen særskilte kommentarer til gjeldende aksjonærsammensetning.
Ledelsen i Norse Forvaltning AS
Kredittilsynet har ved behandlingen av tillatelsen lagt til grunn at Hans Martin Stadheim er daglig og faktisk leder i forvaltningsselskapet, jf vpfl. § 2-2 første ledd.
Det presiseres at daglig og faktisk leder av foretaket ikke kan inneha tillitsverv i foretak hvor fondet kan investere sine midler.
Kredittilsynet kan trekke tilbake godkjennelsen dersom ledelsen ved overtredelse av lov, forskrift gitt med hjemmel i lov eller annen måte har gjort seg skyldig i forhold som medfører at vilkårene for godkjennelse ikke lenger er tilstede. Det gjøres oppmerksom på at evt. nye medlemmer i forvaltningsselskapets ledelse skal egnethetsvurderes av Kredittilsynet.
Vedtekter til verdipapirfond
Vedlagt følger stadfestelse av vedtekter til verdipapirfondet TrendEn. Godkjenningen forutsetter at fondet aktiveres innen 12 måneder.
Depotmottakeravtale
Kredittilsynet har godkjent depotmottakeravtale mellom Norse Forvaltning AS og DNB NOR Bank ASA. Avtalen er i samsvar med Kredittilsynets standard for depotmottakeravtale slik det følger av rundskriv 2/2007. Depotmottakeravtalen godkjennes i medhold av vpfl. § 5-2.
Vedlagt følger foretakets eksemplar av godkjent depotmottakeravtale.
Avsluttende merknader
I henhold til forskrift av 08.07.02 nr. 798 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds bruk av oppdragstakere (utkontraktering), skal det gis melding til Kredittilsynet i henhold til nevnte forskrift § 4. Kredittilsynet imøteser melding om eventuell utkontraktering i henhold til forskriften på de områder oppgaver eventuelt settes bort til annet foretak. Slik melding skal bl.a. inneholde en beskrivelse av virksomheten oppdraget omfatter, begrunnelse, beskrivelse av risikoer knyttet til utkontrakteringen og metoder og rutiner for å klarlegge og kontrollere slike risikoer. Avtale som nevnt i forskriften § 7 skal vedlegges.
Kredittilsynet gjør oppmerksom på at brudd på bestemmelser i eller i medhold av verdipapir¬fondloven, herunder vilkår for tillatelse, kan medføre tilbakekall av konsesjon. Det samme gjelder dersom tillatelse er gitt på grunnlag av uriktige opplysninger eller andre uregelmessigheter. Det vises til vpfl. § 2-9.
Kredittilsynets vedtak kan påklages til Finansdepartementet, jf. forvaltningsloven §§ 28 flg. En eventuell klage sendes til Kredittilsynet. Fristen for å klage er tre uker fra det tidspunkt dette brevet mottas. En erklæring om klage må nevne det vedtak det klages over, samt de endringer som ønskes. Erklæringen bør også nevne de grunner en klage støtter seg til.
For Kredittilsynet
Eirik Bunæs
avdelingsdirektør
Britt Hjellegjerde
seksjonssjef
Vedlegg
Godkjente vedtekter for Norse Forvaltning AS
Stadfestelse av vedtekter til verdipapirfondet TrendEn
Godkjennelse av depotmottakeravtale
Kopi: Wiersholm, Mellbye & Bech, advokatfirma AS
