Saksbehandler: Veierud/Wiborg
Vår referanse: 07/4296
Deres referanse:
Arkivkode: 543.12
Dato: 5. mars 2008
Kredittilsynet viser til tidligere korrespondanse om overgang til nye forsikringstekniske beregningsgrunnlag, deriblant Kredittilsynets brev av 27. juni og 21. desember 2007 til alle pensjonskasser.
Kort om omlegging av beregningsgrunnlagene
Kredittilsynet har bedt pensjonskassene om å foreta seg følgende i forbindelse med omlegging av sine forsikringstekniske beregningsgrunnlag:
- Vurdere om det eksisterende dødelighetsgrunnlaget for alderspensjon som benyttes er tilstrekkelig ut fra ajourført statistikk for utviklingen i levealder. Nye dødelighetsgrunnlag skal meldes til Kredittilsynet innen 1. juli 2008 og settes i kraft senest fra 1. januar 2009.
- Vurdere de elementer i beregningsgrunnlaget som gjelder etterlattedekninger. Melding og ikrafttredelse skal skje innenfor de samme frister som nye dødelighetsgrunnlag.
- Utarbeide pristariffer i henhold til ny kostnadsstruktur, jf. forsikringsloven § 9–3, som skal gjelde fra 1. januar 2008.
Nye beregningsgrunnlag skal meldes til Kredittilsynet i henhold til forsikringsloven § 9–6, jf. § 7–10 annet ledd. Det skal også innføres nye beregningsgrunnlag for fripoliser som pensjonskassene administrerer.
Som nevnt i Kredittilsynets brev av 21. desember 2007, må dødelighetsgrunnlaget for overlevelsesrisiko ved fastsettelse av premier og premiereserver minst ligge på et nivå (dvs. ha sikkerhetsmarginer) som samlet sett ikke gir premier og premiereserver under det minimumsnivået som Kredittilsynet har satt. Minimumsnivået er basert på en sikkerhetsmargin på 15 pst. for menn og 10 pst. for kvinner for oppsatte ytelser i forhold til K2005 (2020).
Kredittilsynet har på bakgrunn av ovennevnte mottatt en rekke meldinger om nye beregningsgrunnlag.
Behov for styrking av avsetningene som følge av nye beregningsgrunnlag
Kredittilsynet har lagt til grunn at endringene i levetiden (langtidsendringer i biometrisk risiko) gjør det helt nødvendig å foreta en betydelig styrking av det tekniske grunnlag for de forsikringstekniske avsetninger, jf. forsikringsloven § 9–16.
Kredittilsynet viser til at den enkelte pensjonskasse selv plikter å styrke avsetningene for sine forpliktelser når gjeldende forsikringstekniske beregningsgrunnlag ikke er tilstrekkelig. Kredittilsynet vil ut fra sin tilsynsfunksjon om nødvendig måtte gi pålegg om styrking av dødelighetsgrunnlaget også for de forpliktelser pensjonskassene allerede har påtatt seg.
Vedlagt følger kopi av Finansdepartementets brev av 21. desember 2007 til Kredittilsynet og livsforsikringsselskapene m.fl. Departementet har vurdert ulike spørsmål om styrking av avsetningene knyttet til tolkning av forsikringsloven, bl.a. anvendelse av årets overskudd til dette formål.
Som det framgår av Finansdepartementets brev, slutter departementet seg til Kredittilsynets og livsforsikringsselskapenes oppfatning mht. behovet for å styrke dødelighetsgrunnlaget, og at det nye beregningsgrunnlaget skal legges til grunn ved omregning av de forsikringstekniske avsetningene.
Departementet viser til at forsikringsloven er basert på en annen overskuddsmodell enn tidligere lovgivning. Etter ikrafttredelsen av lovens kapittel 9 fra 1. januar 2008, kreves det samtykke fra Kredittilsynet etter særskilt søknad fra livsforsikringsselskapene og pensjonskassene, jf. lovens § 9–11, for å kunne bruke overskudd på kollektivporteføljen eller overskudd på risikoresultatet til styrking av premiereserven for allerede opptjente rettigheter. I denne forbindelse uttaler departementet at ”Det vil i denne sammenhengen måtte vurderes om det skal settes vilkår for samtykket knyttet til bidrag til oppreserveringen fra selskapets overskuddsmidler, egenkapital mv.”
Departementet viser i sitt brev også til at Kredittilsynet hadde samtykket til at selskapene kunne avsette en andel av årsresultatet for regnskapsåret 2007 i sikkerhetsfondet, med sikte på å anvende dette til oppfyllelse av nye avsetningskrav i 2008. Videre peker departementet på behovet for å styrke avsetningene så snart som mulig. Kredittilsynet vil vise til at departementet i denne forbindelse uttaler at ”de beste grunner [taler] for at selskapene gjennomfører denne oppreserveringen i år, og ikke utsetter dette til årsoppgjøret for 2008, slik Kredittilsynets vedtak åpner for”.
Finansdepartementet legger m.a.o. til grunn at livsforsikringsselskapene kan styrke avsetningene i 2007, selv om endringene i de forsikringstekniske beregningsgrunnlagene ikke trer i kraft før på et senere tidspunkt. Kredittilsynet er av den oppfatning at de samme betraktninger også må gjelde pensjonskassene.
Kredittilsynet legger etter dette til grunn at pensjonskassene kan avsette overskudd for 2007 direkte til premiereserven som følge av behov for oppreservering pga. nytt dødelighetsgrunnlag (helt eller delvis). Kredittilsynet ber om at de pensjonskassene som ønsker å anvende overskudd for 2007 til styrking av premieserve snarest mulig sender en redegjørelse om dette med nærmere angivelse av oppreserveringsbehovet og overskuddet for 2007.
Pensjonskassene kan dersom det f. eks. er tekniske vanskeligheter med å foreta direkte avsetning i premiereserven, søke om å avsette overskudd i sikkerhetsfondet pr. 31. desember 2007 som kan brukes til oppreservering senere. Det forutsettes da at avsetningen overføres til risikoutjevningsfondet pr. 1. januar 2008. Kredittilsynets samtykke vil – på samme måte som for livsforsikringsselskapene – bl.a. bli begrenset i forhold til maksimale avsetninger til risikoutjevningsfondet. Søknad om å avsette midler i sikkerfondet pr. 31. desember 2007 må sendes Kredittilsynet innen 1. juli 2008.
Nærmere om opptrappingsplaner
Dersom avsetningsbehovet er så vidt stort at pensjonskassen finner det påkrevd å gjøre avsetninger over flere år, følger det av forsikringsloven § 9–25 at det skal utarbeides en plan som skal meldes til Kredittilsynet. Kredittilsynet skal da gi en frist for inndekning av manglende premiereserve for pensjonsordningene og de eventuelle fripoliser som pensjonskassene administrerer. Med manglende premiereserve menes her differansen mellom fulle premiereserver etter nytt beregningsgrunnlag og faktiske avsetninger før oppreserveringen er påbegynt.
Det kan søkes om en opptrappingsplan på maksimalt tre kalenderår fra det tidspunktet pensjonskassene foretar den første avsetningen, likevel slik at året 2007 vil bli medregnet i fristen dersom det avsettes overskudd i premiereserven eller i sikkerhetsfondet/risikoutjevningsfondet med sikte på å anvende midlene til dekning av hel eller delvis dekning av oppreservingsbehovet som følge av nytt dødelighetsgrunnlag.
Ved en opptrappingsplan forutsettes at minimum en tredel av manglende premiereserve er avsatt etter ett år og to tredeler etter to år.
Fulle premiereserver må være avsatt innen følgende frister avhengig av valg av oppreserveringsmetode og oppstartstidspunkt:
Innen 31. desember 2009 dersom det er gjort avsetninger direkte i premiereserven eller sikkerhetsfondet i 2007.
Innen 31. desember 2010 dersom første avsetning foretas i 2008.
Innen 31. desember 2011 dersom første avsetning foretas i 2009.
Samtykke til opptrappingsplan vil være betinget av at det er et reelt behov for en slik plan. Søknaden må derfor begrunnes.
Kredittilsynet kan i særskilte tilfeller samtykke i en opptrappingsplan over fire år. Pensjonskassen forutsettes da å ha tilstrekkelige midler til å foreta fulle avsetninger ved utløpet av opptrappingsperioden både for pensjonsordningene og eventuelle fripoliser som pensjonskassen administrerer, og at pensjonskassen bidrar med midler fra egenkapitalen i opptrappingsperioden.
Flytting i opptrappingsperioden
Finansdepartementet gir i brev av 21. desember 2007 uttrykk for at forsikringsloven § 11–7 tredje ledd må forstås slik at det er det til enhver tid gjeldende beregningsgrunnlag som skal benyttes ved beregning av den forsikringstekniske kontantverdi (flytteverdien) for en pensjonsordning som flyttes, uavhengig av om avgivende pensjonsinnretning er inne i en opptrappingsplan i forhold til nytt beregningsgrunnlag eller ikke. Dette innebærer m.a.o. at ved flytting i en opptrappingsperiode, må avgivende pensjonsinnretning sørge for at den premiereserve som flyttes svarer til fulle avsetninger etter nytt beregningsgrunnlag.
Flytting av fripoliser
Som nevnt foran har Finansdepartementet anvist at ved flytting etter at nytt beregningsgrunnlag er innført, er det full premiereserve som skal flyttes, uavhengig av om avgivende pensjonsinnretning er inne i en opptrappingsplan eller ikke. Kredittilsynet legger til grunn at dette også gjelder ved flytting av fripoliser når pensjonskassen utsteder og administrerer fripoliser selv.
Lov 24. mars 2000 nr. 16 om foretakspensjon har i § 4–8 særregler for pensjonskasser, bl.a. angir paragrafens første ledd første punktum at ved overføring av fripoliserettigheter til et utløsningsselskap som pensjonskassen har avtale med, skal premiereserven beregnes etter utløsningsselskapets beregningsgrunnlag. I de tilfeller hvor overføring av fripoliserettigheter kommer inn under foretakspensjonsloven § 4–8 første ledd, så skal den premiereserve som skal overføres fastsettes som full premiereserve etter utløsningsselskapets beregningsgrunnlag.
Oppsummering
Kredittilsynet ber om at de pensjonskassene som ønsker å benytte overskudd for 2007 til styrking av premieserve pga. nytt dødelighetsgrunnlag snarest mulig sender en redegjørelse om dette.
De pensjonskasser som ønsker å avsette overskudd for 2007 i sikkerhetsfondet med sikte på å anvende dette til oppfyllelse av det nye avsetningskravet i 2008 (ved overføring til risikoutjevningsfond), må søke om Kredittilsynets samtykke innen 1. juli 2008. De pensjonskasser som allerede har sendt en fullstendig søknad vedrørende slik oppreservering, kan se bort fra denne henstillingen.
Det kan søkes om en opptrappingsplan på maksimalt tre kalenderår, jf. lovens § 9–25. Søknaden må begrunnes.
Med hilsen
Kredittilsynet
Ellen Jakobsen
fung. seksjonssjef
Aud Veierud
seniorrådgiver
1 vedlegg:
Brev fra Finansdepartementet av 21.12.2007 (pdf)
