Retningslinjer - Overtredelsesgebyr ved forsinket periodisk finansiell rapportering

Kredittilsynet vil med virkning fra halvårsrapporteringen for 2009 som utgangspunkt ilegge alle foretak, som ikke offentliggjør den periodiske finansielle rapporteringen innen fristen, et overtredelsesgebyr. Dette gjelder utstedere av omsettelige verdipapirer notert på Oslo Børs eller Oslo Axess, og som har Norge som hjemstat (gjelder også for utstedere med Norge som hjemstat og som ikke er notert i Norge).

Etter verdipapirhandelloven (vphl.) § 15-1 tredje ledd fører Kredittilsynet kontroll med den periodiske finansielle rapporteringen til utstedere med noterte omsettelige verdipapirer.  Kontrollen omfatter også at den periodiske finansielle rapporteringen offentliggjøres innenfor fristene.

Etter vphl § 5-5 første ledd er fristen for offentliggjøring av årsrapporten senest innen fire måneder etter regnskapsårets utgang. Når det gjelder halvårsrapporten og kvartalsrapport for aksjeutstedere, skal disse offentliggjøres så raskt som mulig og senest to måneder etter regnskapsperiodens/kvartalsperiodens utgang, jf. vphl § 5-6 første ledd og verdipapirforskriften § 5-5 femte ledd. Fristdagen er siste dag i den aktuelle måneden, og offentliggjøring skal skje senest innen utløpet av dagen. Fra og med halvårsrapporteringen for 2009 gjelder følgende retningslinjer ved offentliggjøring av periodisk finansiell rapportering:

Frister:

• Fristen er senest siste dag i den aktuelle måneden og gjelder innen utløpet av dagen; dvs. kl. 24.00.
• Er siste dag i måneden en lørdag, løper fristen på vanlig måte ut ved midnatt, kl. 24.00 den aktuelle lørdagen.
• Dersom fristen faller på søndag eller offentlig høytidsdag i Norge, vil fristen forlenges til kl. 24.00 påfølgende dag. Eksempelvis vil fristen for offentliggjøring av årsrapporten være senest innen utløpet av 2. mai (kl 24.00) dersom 30. april faller på en søndag. 1. mai er en offentlig høytidsdag i Norge.

Overtredelsesgebyr:

Etter vphl. § 17-4 annet ledd har Kredittilsynet adgang til å ilegge overtredelsesgebyr

”… dersom foretakets finansielle rapportering ikke er i samsvar med lov eller forskrift når overtredelsen har skjedd forsettlig eller uaktsomt.”

Fristene for å offentliggjøre periodisk finansiell rapportering er absolutte, og vil som utgangspunkt sanksjoneres med et overtredelsesgebyr fra første minutt. Det vil bli gjort en konkret vurdering av hvert tilfelle. Kredittilsynet har ikke adgang til å gi dispensasjon fra fristene.

Utmåling av overtredelsesgebyr:

• For utstedere av aksjer og grunnfondsbevis vil overtredelsesgebyrets størrelse være knyttet til foretakets markedsverdi pr. 1. januar i det året rapporten skal offentliggjøres. Overtredelsesgebyret vil normalt ligge på mellom NOK 100.000 og NOK 1.000.000.
• For utstedere av obligasjoner og andre gjeldsinstrumenter er gebyrets størrelse knyttet til pålydende av de noterte instrumentene pr. 1. januar i det året rapporten skal offentliggjøres. Overtredelsesgebyret vil normalt ligge på mellom NOK 5.000 og NOK 40.000 per lån, og opp til NOK 400.000 per utsteder.
• Kredittilsynet vil vurdere å sette gebyret høyere i alvorlige tilfeller. Momenter som blant annet vil bli tillagt vekt er graden av utvist skyld, overtredelsens virkning, om overtredelsen er langvarig og om det dreier seg om gjentatte overtredelser.

Suspensjon

Kredittilsynet har etter vphl § 15-7 syvende ledd og børsloven § 25 tredje ledd adgang til å suspendere finansielle instrumenter fra handel.