Suspensjon og stans av handel i noterte verdipapirer ved manglende periodisk finansiell rapportering
Finanstilsynet vil med virkning fra kvartalsrapporteringen for fjerde kvartal 2009 suspendere finansielle instrumenter fra notering og samtidig stoppe handel på alternative markedsplasser ved manglende offentliggjøring av periodisk finansiell rapportering.
Suspensjon vil i utgangspunktet iverksettes to måneder etter fristen for offentliggjøring av årsrapporten og én måned etter fristen for offentliggjøring av delårsrapportering. Dette gjelder både for noterte aksjer og renteinstrumenter. Oslo Børs og Oslo Axess vil kunne følge opp suspensjon med strykning, dersom rapporteringen uteblir.
Fristen for offentliggjøring av delårsrapporteringen er ”så raskt som mulig” og senest to måneder etter regnskapsperiodens utgang. For årsrapporten er fristen fire måneder etter periodens utgang. Finanstilsynet ilegger normalt alle utstedere et overtredelsesgebyr dersom den periodiske finansielle rapporteringen offentliggjøres etter fristen. Dette gjelder utstedere av verdipapirer notert på Oslo Børs eller Oslo Axess, og som har Norge som hjemstat. Dersom den periodiske finansielle rapporteringen uteblir, vil Finanstilsynet, i tillegg til ileggelse av et overtredelsesgebyr, sende utsteder et forhåndsvarsel om suspensjon av utsteders finansielle instrumenter. Finanstilsynet vil foreta en konkret vurdering av hvert enkelt tilfelle. I medhold av børsloven § 25 tredje ledd kan Finanstilsynet beslutte at Oslo Børs og Oslo Axess skal suspendere et finansielt instrument fra notering. Dersom det aktuelle finansielle instrumentet også omsettes på andre markedsplasser i Norge, vil Finanstilsynet samtidig med suspensjonen gi pålegg om midlertidig stans i handel av det aktuelle instrumentet på disse markedsplassene, jf verdipapirhandelloven § 15-7 syvende ledd. Videre vil Finanstilsynet varsle tilsynsmyndighetene i andre EØS-land om suspensjonen, slik at disse kan følge opp suspensjonene på sine regulerte markeder/markedsplasser. Offentliggjøres rapporteringen under suspensjonen, vil suspensjonen og midlertidig stans i handel på andre markedsplasser oppheves.
Etter verdipapirhandelloven § 15-1 tredje ledd fører Finanstilsynet kontroll med den periodiske finansielle rapporteringen til utstedere med noterte verdipapirer. Kontrollen omfatter også at rapporteringen offentliggjøres innenfor fristene. Bakgrunnen for at Finanstilsynet nå vil ta i bruk suspensjon ved manglende offentliggjøring, er at en rekke utstedere i den senere tid har offentliggjort rapporteringen uakseptabelt lenge etter offentliggjøringsfristen. Finanstilsynet ønsker å styrke tilliten til markedet i form av en effektiv markedsplass og samtidig fremme informasjonssymmetri.
